Referenčna vrednost na podlagi dejavnikov

Merila uspešnosti, ki temeljijo na dejavnikih ali modelih, so vrste meril uspešnosti, ki določajo nabor dejavnikov, ki jih je treba uporabiti kot referenco, na primer glede na velikost podjetja, v katero vlagajo, med drugim sloge indeksa ali gospodarsko rast (BDP).

Globalna formula za merila na osnovi faktorjev je naslednja:

R = a + b1 F1 + b2 F2 +… + bk Fk + ε

Kjer je R dobičkonosnost referenčne vrednosti, a je ničelni faktor, ki predstavlja uspešnost referenčne vrednosti, če bi bili vsi drugi dejavniki nič (v tem primeru bi bila referenčna vrednost absolutni donos), b je elastičnost, s katero se faktor pomnoži, F je faktor, ε pa napaka, to je donosnost referenčne vrednosti, ki ni pojasnjena s faktornim modelom.

Primerjalno merilo bo portfelj, ki je izpostavljen določenim dejavnikom, ki so značilni za upravitelja. Prejšnji upravnikovi portfelji se lahko uporabijo kot vodilo.

Ste pripravljeni vlagati na trge?

Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.

Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com

To je zelo koristna vrsta merila uspešnosti pri ocenjevanju uspešnosti naložbe. Poleg tega ponuja jasno razlago sloga, ki ga zadevni vodja sledi.

Nasprotno, morda ni primerno merilo, ker različni dejavniki prinašajo različne donose, in če so dejavniki zapleteni, je podatke zelo težko pridobiti in osredotočanje na (razmeroma malo) dejavnikov za vodjo ni zelo intuitivno ali za vlagatelje v sklade.