Koeficient solventnosti meri sposobnost podjetja, da se spopade s svojimi dolgovi in obveznostmi, kar omogoča oceno sposobnosti podjetja, da ostane finančno trdna.
Koeficient solventnosti je razmerje med lastniškim kapitalom družbe in njegovimi skupnimi obveznostmi. S tem lahko dobimo predstavo o zmožnosti podjetja, da se kratkoročno in dolgoročno sooči s plačilom svojih dolgov.
Ko je količnik plačilne sposobnosti večji od 20%, to zagotavlja enostavno izpolnjevanje tistih, ki čakajo na plačila in obveznosti. V primeru, da je koeficient manjši od 20%, obstaja verjetnost neplačila dolžniških obveznosti.
Vendar se razmerje plačilne sposobnosti razlikuje od panoge do panoge. Zato je treba izračun stopnje solventnosti podjetja primerjati z rezultati njegovih konkurentov v istem sektorju, ne pa ločeno razlagati.
Formula razmerja solventnosti
Koeficient plačilne sposobnosti je celovito merilo plačilne sposobnosti, saj meri kapital delničarjev glede na celotne obveznosti. Na ta način razmerje plačilne sposobnosti razkrije finančno zdravje podjetja.
Formula za razmerje solventnosti je naslednja:
Koeficient solventnosti = lastniški kapital / skupne obveznosti
Sestavljen je iz dveh ločilnih elementov. Na eni strani lastniški kapital (števec) in na drugi celotne obveznosti (imenovalec).
Kapital delničarjev odraža naložbe partnerjev družbe in je na splošno sestavljen iz njihovih prispevkov plus zadržani dobiček ali nakopičene izgube.
Celotna obveznost je kratkoročno in dolgoročno sestavljena iz financiranja podjetja in plačilnih obveznosti do tretjih oseb.
Primer razmerja solventnosti
Družba "A" je poročala o kapitalu v višini 1,5 milijarde dolarjev in skupni obveznosti v višini 3 milijarde dolarjev. Po drugi strani pa je družba "B", ki je neposredna konkurenca, poročala o lastniškem kapitalu v višini 1,7 milijarde dolarjev in skupni obveznosti v višini 10 milijard dolarjev.
Katero podjetje je po vašem mnenju finančno močnejše glede na analizo razmerja solventnosti?
Razmerje solventnosti "A" = 1.500 USD / 3.000 USD = 0.50
Razmerje plačilne sposobnosti „B“ = 1.700 USD / 10.000 USD = 0.17
Glede na analizo razmerja solventnosti je podjetje "A" finančno bolj trdno kot podjetje "B". Zakaj pa to vemo? Kako se razlagajo podatki, ki smo jih izračunali? Poglejmo.
Podjetje A ima razmerje solventnosti 0,50. To pomeni, da lahko pokrijete 50% svojih celotnih obveznosti glede na lastni kapital.
V nasprotju s tem ima družba B razmerje plačilne sposobnosti 0,17. Kar pomeni, da lahko z lastnim kapitalom pokrijete le 17% celotnih obveznosti.
Zato bomo rekli, da je podjetje "A" bolj solventno kot podjetje "B". To zaradi dejstva, da se lahko kratkoročno in dolgoročno sooči s svojimi dolgovi in obveznostmi, z višjim odstotkom glede na lastniški kapital podjetja (50% v primerjavi s 17%).
Ocena sposobnosti podjetja, da izpolni vse svoje obveznosti, daje natančnejšo sliko kreditne sposobnosti. Zagotavljanje likvidnosti podjetja je eden izmed manevrov, ki lahko najbolj vpliva na količnik plačilne sposobnosti.