Italijanski sistem odplačevanja je tisti, pri katerem se posojilojemalec strinja, da bo plačeval stalne kapitalske obroke v vsakem obdobju, tako da se bosta višina obresti in periodični obrok spreminjala glede na vsako plačilo.
Ta sistem v obroke vključuje plačilo stalnega dela izposojenega kapitala. Ta se izračuna kot fiksni znesek ali odstotek celotnega zneska. Tako se spreminjajo ves čas interesi in sama provizija. Slednje bi bilo vsota kapitala (Ck) in obresti (Ik) za vsako obdobje. V vaji na koncu bomo videli bolj jasno.
Najpogostejši primer tovrstnega odplačevanja posojila so kreditne kartice, ko izberemo način plačila, sestavljen iz odstotka izposojenega kapitala. Na ta način bomo ves čas vplačevali konstanten znesek kapitala, različna pa so obresti in končni obrok za plačilo.
Renta, obresti in glavnica v italijanskem amortizacijskem sistemu
Prvi korak je izračun konstantnega zneska kapitala, amortiziranega v vsakem obdobju (A). Ko jo dobimo, izračunamo obrestno mero tako, da neporavnani kapital v prejšnjem obdobju pomnožimo z obrestno mero posojila. Neporavnani kapital vsakega trenutka se izračuna tako, da se od prejšnjega odšteje odplačni kapital (A) tega obdobja. Neporavnani kapital bo razlika med odplačnim kapitalom prejšnjega obdobja in trenutkom izračuna.
Vse točke, razen izračuna obroka amortiziranega kapitala (A), so podobne tistim pri drugih posojilih, kot sta francosko ali nemško. Formule bi bile naslednje:
- DO: Stalni odplačni obrok kapitala.
- do: Periodično plačilo.
- Co: Izposojeni kapital.
- n: Število obdobij.
- Vem: Tekoči interesi k.
- Ck: Kapital trenutno živi K.
- jaz: Obrestna mera za posojilo.
Primer posojila, amortiziranega po italijanski metodi
Zamislimo si posojilo z začetnim kapitalom 10.000 EUR (Co), za katerega nam banka zaračuna letne efektivne obresti (i) v višini 3% in ga izplačamo v 5 letih (n). Amortizacijska tabela bi izgledala takole:
V italijanskem amortizacijskem sistemu po zgledu preverimo, da je obrok amortiziranega kapitala za vsako obdobje konstanten in znaša 2.000 EUR. Njegov izračun je preprost, posojilo se deli s številom obdobij. Po drugi strani pa se interesi zmanjšujejo, prav tako živi kapital. Končno se rente, tako kot pri francoski metodi, izračunajo kot vsota amortiziranega kapitala plus obresti in so za razliko od prejšnje spremenljive, saj so bile konstantne.
Francoski amortizacijski sistemNemški amortizacijski sistem