Izvedeni finančni instrument je finančno sredstvo, katerega vrednost izhaja iz sprememb drugega sredstva, ki se imenuje osnovno sredstvo.
Izvedeni finančni instrument izvira iz osnovnega sredstva. Se pravi sredstvo, ki ga ustvari. Osnovno sredstvo je lahko finančno (na primer delnica ali obveznica) ali nefinančno (na primer finančna prihodnost zlata ali nafte).
V primeru prihodnosti zlata je finančna prihodnost finančni instrument, medtem ko je zlato osnovno sredstvo.
Obstaja veliko možnih osnov: blago, indeksi, vrednostni papirji s stalnim dohodkom in spremenljivimi dohodki, obrestne mere, medbančne stopnje (Euribor, Libor… ).
Značilnosti izvedenega finančnega instrumenta
Druge značilnosti izvedenega finančnega instrumenta so:
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z Etoro- Ne zahteva velike začetne naložbe ali pa je zelo majhna glede na naložbo, če želite trgovati neposredno z osnovnim sredstvom. Glej vzvod v izvedenih finančnih instrumentih
- Običajno se poravna v prihodnosti. Se pravi v izrazu.
Vrste izvedenih finančnih instrumentov
Obstaja veliko različnih izvedenih finančnih instrumentov. Glede na njihovo ureditev jih lahko razvrstimo predvsem v dve vrsti:
- Organizirani trgi: standardizirani so in pod nadzorom klirinške hiše. V notranjosti najdemo predvsem trg finančnih terminskih pogodb in trg finančnih opcij.
- Neorganizirani trgi (OTC): To je trg, ki nima predpisov, pri katerem se vlagatelji dvostransko dogovorijo o svojih transakcijah z dogovorom o pobotu in zavarovanju z nasprotno stranko. Glavne vrste izvedenih finančnih instrumentov OTC so zamenjave in terminski posli, znotraj katerih je integriran valutni trg (forex).
V naslednji tabeli smo naredili diagram izvedenih finančnih instrumentov, v katerem lahko vidimo različne produkte, razvrščene glede na pripadajoča finančna sredstva, tržne stopnje in vrsto izvedenih finančnih instrumentov:
| Tržnica | urejeno | Tržnica | OTC | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Osnovno sredstvo | Prihodnosti | Izbira | Zamenjaj | Naprej | Izbira | CFD | |
| Delniški indeks | Prihodnost na IBEX | Možnost prihodnje vrednosti IBEX | Zamenjava lastniškega kapitala | Nazaj na hrbet | n / a | CFD »na indekse | |
| Vrsta obresti | Prihodnji Euribor | Možnost za prihodnji Euribor | Swap obrestne mere (IRS) | Terminska pogodba (FRA) | Omejitev in prag obrestne mere Zamenjava Zamenjava podlage | n / a | |
| Obveznice | Prihodnost na obveznice | Možnost obveznic | Zamenjava sredstev | Pogodba o odkupu | Možnost obveznic | n / a | |
| Dejanja | Prihodnost zalog | Delniška opcija | Zamenjava lastniškega kapitala | Pogodba o odkupu | Zaloga Možnost garancije Turbo garancije | CFD »na delnice | |
| FOREX | Prihodnost FX | Možnost prihodnosti deviz | Zamenjava valut | FX naprej | FX možnost | CFD-ji na valute | |
| Surovine | Blagovne terminske pogodbe | CFD-ji za blago | |||||
| Kreditno tveganje | n / a | Zamenjava kreditne vrednosti (CDS) | n / a | Možnost privzetega kredita | n / a |
Izvor izvedenih finančnih instrumentov
Izvedeni finančni instrumenti so stari toliko kot trgovanje, poglejmo nekaj primerov:
«V pogl. 29 knjige Geneze v Bibliji, okoli leta 1700 pr. Že omenjeno je, da je Jacob kupil možnost, da se poroči z Raquel v zameno za sedem let dela za svojega bodočega tasta Labana … ».
„Prve znane„ urejene “transakcije so bile na Royal Exchange v Londonu. Kar se je v prihodnosti smelo pogoditi proti sredini sedemnajstega stoletja, času, ko se je trgovalo s terminskimi pogodbami na tulipane (tulipomanija)«
"Obstajajo tudi sklici na terminske pogodbe za riž v Osaki (Japonska) sredi 17. stoletja, kjer je bilo registriranih več kot 1300 trgovcev z rižem."
Glavne uporabe izvedenih finančnih instrumentov
Glavne uporabe izvedenih instrumentov so:
- Pokritost: Za zmanjšanje ali odpravo tveganja, ki izhaja iz nihanja cene osnovnega sredstva. Na primer kmet in mlinar, ki skleneta terminsko pogodbo o prodaji žita po določeni ceni, da bi se izognili morebitnim povečanjem / znižanju cen žita.
- Špekulacije: Njen namen je pridobiti korist od pričakovanih razlik v cenah, pri čemer se prispevek sredstev k naložbi čim bolj zmanjša. Upoštevati je treba, da je zaradi visoke stopnje finančnega vzvoda zelo pomemben multiplikativni učinek na možne dobičke in izgube. Opomba: urejena udeležba špekulantov na trgih ni nujno negativna, saj jim zagotavlja likvidnost, globino, stabilnost, pomaga pri učinkovitem določanju cen in v mnogih primerih deluje kot protipostavka nekomu, ki izvaja varovanje pred tveganji. …
- Arbitraža: Prava arbitražna operacija temelji na izvajanju strategije navzkrižnega trgovanja, pri kateri se ustvari pozitiven čisti dobiček. Običajno so kratkoročne in so posledica neučinkovitosti trga. Glej finančno arbitražo
Urednik priporoča:
Glej kreditne izvedene finančne instrumente