Kapitalski investicijski sklad je investicijski sklad, ki večino svojega premoženja vlaga v lastniška sredstva. Tudi v drugih izdelkih, ki ponavljajo sredstva s spremenljivimi dohodki prek izvedenih finančnih instrumentov (na primer terminskih pogodb ali nakupnih bonov).
Ta vrsta sklada velja za sredstvo za varčevanje z naložbenim profilom. To je posledica dejstva, da vlaga v sredstva, ki ne zagotavljajo donosa, pri čemer lahko spremembe, ki se lahko pojavijo glede na nestanovitnost sredstev, povzročijo večjo izgubo naložbenega portfelja. Vse to, ko investitor povrne delnice sklada.
Da bi sklad veljal za delnice, ga ni treba 100% vložiti v delnice. Vendar mora biti pomemben del.
Nacionalna komisija za trg vrednostnih papirjev (CNMV) na primer v Španiji ugotavlja, da so ti, ki več kot 75% svojega premoženja vlagajo v delnice.
Diverzifikacija lastniških skladov
Naložbe prek investicijskega sklada imajo učinek diverzifikacije.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroDiverzifikacija je torej vlaganje v najrazličnejša finančna sredstva (v tem primeru delnice). Cilj takšne diverzifikacije je zmanjšati tveganje portfelja. To pomeni, da če bi vlagali ločeno v vse delnice, bi dobili večje tveganje kot, nasprotno, če bi to storili prek delniškega investicijskega sklada.
Vendar obstaja več vrst diverzifikacije:
- Naivna diverzifikacija: Ta se zgodi, ko v svoj portfelj vključimo zaloge iz različnih sektorjev. Ne pozabite, da obstajajo sektorji, kot so bančništvo, ki so bolj dovzetni za nestanovitnost, in drugi, ki so sčasoma stabilnejši.
- Diverzifikacija Markowitza: Sestavljen je iz kombinacije različnih ukrepov, ki imajo negativen ali nizek korelacijski koeficient. Na ta način bo to pomagalo zmanjšati tveganje zanj.
Najpogosteje uporabljeno razmerje, ki meri uspešnost upravitelja glede na prevzeto tveganje, je razmerje Sharpe.
Značilnosti delniškega sklada
Glavna značilnost je, da vlaga v lastniške naložbe. Upoštevati pa moramo tudi druge vidike. Dokument o temeljnih informacijah za vlagatelje (DFI) je preprost, jasen in jedrnat dokument, ki je obvezen za vse subjekte.
Pri tem je primerno izvesti majhno analizo različnih vidikov sklada.
Na ta način mora med svojimi elementi vključevati naslednje značilnosti:
Podatki o identifikaciji sklada:
- ISIN koda (velja na primer, če jo želite najti v bloomberg).
- Registrska številka v borzni proviziji.
- Identifikacija upravitelja.
Naložbeni cilji in politika:
- Podroben opis strategije sklada: kaj in kako vlagate. V tem primeru bomo govorili o skladu, ki ima kategorijo spremenljivega dohodka.
- Naložbena politika: podroben opis strategije sklada za vlaganje sredstev udeležencev. Obstajajo različne naložbene strategije, na primer tiste, ki vlagajo z vrednostjo ali slogom rasti.
- Cilj upravljanja: ali ima referenčni indeks (referenčno vrednost) ali ne, pri čemer bo ves čas mogoče videti, ali presega ali koliko je pod tem indeksom.
Profil tveganja:
- Spoznajte tveganje sklada. To lahko spoznamo, če poznamo premoženje, ki ga ima v sebi. Številni regulatorji določajo ravni za merjenje tveganja. Na primer, predpisi španskega CNMV določajo lestvico od 1 do 7 stopenj. Teorija pravi, da bi v normalnih tržnih pogojih enota 1 imela nižji donos in manjše tveganje, 7 pa bi lahko bila višja donosnost v zameno za večje tveganje.
Tekoči stroški in provizije:
- TER (razmerje skupnih stroškov): je povprečno povprečje celotnih stroškov, ki jih krije sklad. Pomembno je, da so nizke, saj bo potencialna korist za udeleženca večja.
Zgodovinska donosnost:
- V tem primeru je prikazan palični graf, ki prikazuje letno donosnost, ki jo je sklad dosegel v zadnjih 10 letih. Analizirati je treba, kako se je sklad obnašal v stresnih situacijah, kot je finančna kriza leta 2008.