Družba prevzemnica je tista, ki s prevzemom v svojo bilanco stanja vključi kapital in kapital prevzete družbe.
Na ta način lahko rečemo, da gre za podjetje, ki kupuje pri drugem. Ko se ta operacija izvede, vsa sredstva, pravice do izterjave, plačilne obveznosti in neto vrednost tistega, ki prodaja, postanejo del tistega, ki kupuje. Običajno obstaja nekaj strateškega interesa za te vrste izmenjav.
Vidiki, ki jih mora upoštevati prevzemno podjetje
Ko se podjetje odloči, da bo prevzelo drugo, mora opraviti podrobno predhodno analizo. To mora vključevati cilje absorpcije, to je tisto, kar naj bi se doseglo z operacijo. Po drugi strani pa je treba napovedovati novo situacijo glede prodaje, stroškov in drugih tem, ki vas zanimajo.
Poleg tega je treba z osebjem prevzete družbe izdelati delovni načrt. Upoštevati je treba, da v večini držav obstaja takšna ureditev o delu. Zato je treba razmisliti o problemih morebitne spremembe lokacije ali odpuščanjih, ki se lahko pojavijo.
Oblike pridobitve
Običajno obstajata dva načina za nakup drugega podjetja. Razlika je v tem, ali je pripravljena prodati prostovoljno ali ne:
- Prostovoljec je sestavljen iz ponudbe odkupnega podjetja, ki jo mora sprejeti prodajalec. Drugi v zameno prejme znesek denarja. Po drugi strani pa se to običajno zgodi, ko je podjetje v občutljivem gospodarskem položaju in se odloči, da bo svoja sredstva in obveznosti prodalo drugemu. Družba pa pričakuje, da bo z nakupom ustvarila dobiček, zlasti glede na tržni delež.
- Druga možnost je sovražna prevzemna ponudba. V tem primeru želi operacijo izvesti samo odkupno podjetje. Delničarjem (ki jih noče prodati) ponudi ceno v zameno za njene delnice. Običajno je to višje od trga in če se dogovorijo za prodajo večine, bodo prevzeli svojega konkurenta.
Primer absorpcije
S primerom bomo jasneje videli vse našteto. Predstavljajmo si, da smo javna banka, s katero se trguje. Imamo konkurenta, ki ima kljub krizi pomemben portfelj strank. Ena od možnosti je, da vam ponudite ponudbo za vaše podjetje. Na primer, kupimo vse, vaše premoženje, terjatve in dolgove za deset milijonov valutnih enot (CU). Podjetje se strinja in mi bi bili pred prostovoljnim obrazcem.
Druga možnost je, da ne želite prodati. V tem primeru prevzemna družba objavi sovražno prevzemno ponudbo, da "povabi" svoje delničarje k prodaji. Toda tudi, če je potrebno, ponudimo večinskim delničarjem. Predstavljajmo si, da sprejemate večino. Na koncu bomo za pravne namene kupili podjetje in brez vašega soglasja. Od tod tudi izraz "sovražen".