Družba za upravljanje portfelja (SGC)

Družba za upravljanje portfelja (SGC) je družba za investicijske storitve (ESI), ki je pooblaščena za zagotavljanje storitev upravljanja naložbenega portfelja za svoje stranke v Španiji.

Najprej je treba opozoriti, da družba za upravljanje portfelja ne more delovati za svoj račun. Operacije lahko izvajajo samo v imenu svojih strank. Zato so pristojnosti družbe za upravljanje portfelja omejene v primerjavi s pooblastili posrednikov.

Poleg tega SGC lahko nudi samo investicijske storitve, povezane z diskrecijskim upravljanjem, upravljanjem naložbenega portfelja in finančnim svetovanjem. V primeru diskrecijskega upravljanja investitor lastna pooblastila prenese na podjetje, ki odloča o naložbah v njegovo premoženje. Pri svetovanju je vlagatelj sam tisti, ki končno odloča o predlaganih vrednostnih papirjih in drugih finančnih sredstvih, kot je na primer strukturirani izdelek.

Podjetja za upravljanje portfelja so ustanovljena z namenom ponudbe specializiranih storitev. Načeloma poskušajo biti alternativa kreditnim institucijam, ki zagotavljajo investicijske storitve. Poleg tega je za odobritev SGC za opravljanje investicijskih storitev po zakonu potrebno, da člani uprave priznajo poklicni ugled v sektorju. Iz tega razloga je stopnja specializacije te vrste podjetij običajno precej visoka.

Nadzor nad družbami za upravljanje portfelja (SGC) v Španiji

V skladu s predpisi CNMV nadzira vse to pooblaščeni subjekti za zagotavljanje investicijskih storitev:

Ste pripravljeni vlagati na trge?

Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.

Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com

• Družbe za investicijske storitve.
  • Družba za vrednostne papirje (SV).
  • Založniška agencija (AV).
  • Družba za upravljanje portfelja (SGC).
• Družbe za upravljanje institucij za kolektivne naložbe (SGIIC).
• Nacionalne kreditne institucije (ponudniki investicijskih storitev).
• Tuje kreditne institucije (pooblaščene za delovanje v Španiji).

Poleg tega se lahko vlagatelj v uradnih registrih CNMV posvetuje, katere družbe za upravljanje portfelja so dejansko pooblaščene. Nacionalna komisija za trg vrednostnih papirjev (CNMV) je pristojni nadzorni organ, ki podjetjem in posameznikom odobri storitve za predloge naložb.

V skladu s španskim zakonodajnim okvirom EAF, prej znani kot EAFI (podjetja za finančno svetovanje), ne spadajo med podjetja za investicijske storitve.

Vrste družb za investicijske storitve

V zakonu o trgu vrednostnih papirjev in v RD 217/2008 z dne 15. februarja o pravnem režimu družb za investicijske storitve so urejena:

• Družba za vrednostne papirje (SV): Upravičeni so za ponujanje vseh vrst investicijskih storitev, tako v imenu drugih kot zase.
• Borzna agencija (AV): Dovoljeni so samo za račun nekoga drugega.
• Družba za upravljanje portfelja (SGC): Njegove funkcije so omejene na diskrecijsko upravljanje in svetovanje naložbenih portfeljev.

Predstavniki družb za upravljanje portfelja

Družbe za upravljanje portfelja lahko svojo dejavnost opravljajo prek sedeža ali prek podružnic. Poleg tega imajo možnost pooblaščenja predstavnikov za trženje storitev SGC. Omenjeni predstavniki vzdržujejo komercialne odnose z SGC. Z drugimi besedami, predstavniki niso plačani delavci SGC, temveč zagotavljajo določene storitve v zameno za spremenljivo plačilo ali provizijo. Plačila se izvajajo z računi, ne preko plačilnega lista.

Po drugi strani pa predstavniki niso pooblaščeni za opravljanje vseh storitev GSS. V nobenem primeru ne smejo delovati v svojem imenu, temveč vse svoje dejavnosti izvajajo v imenu in za račun družbe za upravljanje portfelja.

Naslednja tabela prikazuje dejavnosti in storitve, ki jih mora v vsakem primeru izvajati CMS (sedež in podružnice), katerih predstavniki so lahko pooblaščeni: