Krog kompetenc je skupina Poslovno in / ali sektorji, za katere je vlagatelj zainteresiran in ki je prav tako sposoben razumeti. Oziroma podjetja, za katera imamo kompetence ali znanje.
Ta koncept je pomemben pri upravljanju naložbenega portfelja. Če poslovni model razumemo, lahko natančno izračunamo njegovo stopnjo tveganja in donosa.
Značilnosti kroga kompetenc
Izpostavimo lahko naslednje značilnosti kroga kompetenc:
- Subjektivnost: Vsak človek svoje naložbe opredeli na podlagi lastnega znanja in sposobnosti.
- Spremenljivost: Interesi se s časom ne ohranijo nujno. Lahko jih na primer razširimo, saj sta uporabnikova izkušnja in stopnja izobrazbe višja.
- Varnost: Stopnja tveganja portfelja se zmanjša, če pustimo ob strani predloge, ki lahko nudijo visoke donose, vendar je njihov poslovni model zelo zapleten ali dvomljiv.
- Učinkovitost: Vrednotenje zelo zapletenega podjetja lahko vzame veliko časa in sredstev. V tem smislu je bolje, da stavite na možnosti, ki jih je lažje analizirati.
Opredelitev kroga kompetenc
Za opredelitev kroga usposobljenosti je treba upoštevati več vidikov, na primer, kdo vodi podjetje, kdo so njegove stranke in v čem se razlikujejo od konkurentov.
Pomembno je tudi ugotoviti prednosti podjetja in kaj ohranja njegovo donosnost. Ne gre prezreti tudi šibkosti in groženj, ki bi lahko vplivale na podjetje.
Model Warrena Buffetta
Priznani poslovnež Warren Buffett priporoča vlaganje le v konkurenčnem krogu. Po tej predpostavki tudi sam takrat ni stavil na podjetja, povezana z internetom v začetku tega stoletja. Potem bi z razpokanjem dot-com mehurčka ugotovili, da je bil potencial teh podjetij precenjen.
Buffett predlaga, da se pri sestavi portfelja sestavijo trije seznami:
- V: Podjetja, ki jih zelo dobro razumejo
- Out: Podjetja, ki so jih poskušali razumeti brez uspeha.
- Premočno: Podjetja, ki so preveč zapletena in v katerih vlagatelj ni pripravljen posvetiti dela svojega časa, da bi jih preučil.