Stečaj družbe Lehman Brothers je potekal 15. septembra 2008 v ZDA.
Stečaj Lehman Brothers je bil eden najbolj presenetljivih v svetovni finančni krizi, ki se je začela leta 2008. Dejansko mnogi analitiki propad te banke štejejo za izhodišče krize.
Vendar so druge banke v letu 2007 že padle, čeprav je res, da je bila njihova velikost manjša. Ena najpomembnejših značilnosti tega bankrota je bila, da v nasprotju z drugimi primeri, kot sta Northern Rock v Združenem kraljestvu ali Bear Stearns v ZDA, vlade niso namenile javnega denarja za reševanje subjekta pred propadom.
Lehman Brothers: stoletni velikan
Lehman Brothers je bilo ustanovljeno leta 1850. V ZDA se je uveljavilo kot globalno podjetje za finančne storitve. Njegovo strokovno področje pa je vključevalo investicijsko bančništvo, upravljanje finančnih sredstev in naložbe s fiksnim donosom, komercialno bančništvo, upravljanje storitev in bančne storitve na splošno. V lasti je imel številne hčerinske družbe in odvisna podjetja, kar je ustvarilo zelo močan holding. Njegov sedež je bil v New Yorku, medtem ko je imel druga regionalna sedeža v drugih mestih, kot sta Tokio in London.
Izvor
Izvor Lehman Brothers ima korenine v podjetju, ustanovljenem leta 1844, čeprav je njegovo dokončno ime iz leta 1850. Ustanovili so ga bratje, ki so se iz Nemčije izselili v Alabamo. Njegov prvi uspeh je bil, da je kupce sprejel surovi bombaž kot plačilno sredstvo. Takrat se je s tem materialom trgovalo višje in z njim so vstopili na trg obdelanega bombaža, kar jim je dalo dobro osnovo za načrtovanje širitve.
Podjetje je spremenilo lokacijo in se leta 1858 naselilo v New Yorku, kamor se je preselilo podjetje za trgovanje z bombažem. Podjetje je uspešno prestalo preizkus ameriške državljanske vojne. Pravzaprav ji je uspelo postati eden glavnih akterjev v trgovini z bombažem. Leta 1894 je sodeloval pri ustanovitvi finančni trg bombaža kot blagovnega trga v New Yorku.
Stava za diverzifikacijo
Skozi 20. stoletje so Lehman Brothers stavili na diverzifikacijo podjetja. V ta namen je sodelovala na drugih trgih, kot sta tobak ali radijska televizija. V tem stoletju je prevzela, združila ali povezala različna podjetja. S to politiko ji je uspelo premagati veliko depresijo leta 1929 in utrditi svojo rast po tej resni krizi.
V sedemdesetih letih je Lehman Brothers postala četrta najmočnejša investicijska banka v ZDA. Ta uspeh je bil dosežen zaradi prevzema finančne institucije Abraham & Co in združitve s podjetji Kuhn, Loeb & Co. V osemdesetih letih je družba Lehman Brothers dve desetletji zaradi nekaterih finančnih težav sodelovala z American Expressom.
Stečaj Lehman Brothers: mit o krizi leta 2008
Lehman Brothers je uspel premagati težke zgodovinske trenutke: državljansko vojno, veliko depresijo in različne škandale glede finančnih dejavnosti. Vendar ni mogel prenesti razmer, ki so nastale med krizo leta 2008.
Kreditna kriza subprime, začela leta 2007, dohitela Lehman Brothers. Posledično je družba v naslednjem letu 2008 utrpela resne izgube zaradi hipotekarnih vrednostnih papirjev. Dejansko je kot posledica prijavljenih izgub njegova tržna vrednost v prvi polovici leta 2008 padla za 73%.
Položaj je bil resen do te mere, da je septembra predsednik Zvezne rezervne banke New Yorka sklical sestanek, da bi razpravljal o razmerah, ustvarjenih v družbi Lehman Brothers. V njem je bila prenesena možnost čiščenja podjetja s prodajo premoženja. Bank of America in Barclays sta se ob tej situaciji izkazala za možno možnost nakupa. Vendar operacije ni bilo mogoče dokončati, zato je podjetje 15. septembra pred sodiščem vložilo predlog za stečaj.
Posledice bankrota
Stečaj Lehman Brothers je pomenil spremembo delovanja ameriškega bančnega sistema. Oblasti so banko prepustile samo sebi, v nasprotju s tem, kar je počela včasih, na primer Fannie Mae in Freddie Mac.V času bankrota je bila Lehman Brothers četrta največja investicijska banka v ZDA. Družba je imela 613 milijard dolarjev obveznosti in 640 milijard dolarjev premoženja. Po vsem svetu je imela tudi 25.935 zaposlenih.
Lehman Brothers je imel veliko skupino upniki, pripravljeni zahtevati plačilo z njimi sklenjenega dolga. Japonska banka Aozora Bank s posojilom v višini 463 milijonov dolarjev je bila prva na seznamu. Po tem še banka Mizuho z 382 milijoni dolarjev. Lehman je dolžan 155 milijard dolarjev drugim subjektom, kot sta Citygroup in New York Bank Mellon, kot glavna skrbnika imetnikov obveznic.
Nazadnje so 6. marca 2012 Lehman Brothers uradno opustili stečaj. To je pomenilo začetek izplačila 22.500 milijonov dolarjev upnikom. Ta znesek je bil le majhen del 65.000 milijonov dolarjev, dogovorjenih z upniki. Znesek, ki je precej pod prejetimi zahtevki, presega 370.000 milijonov dolarjev.
Leta 2014 so zavarovani upniki že izterjali 100% svojega denarja. Namesto tega so istega leta nezavarovani upniki, vključno z zaposlenimi, bankami ali investicijskimi podjetji, nadaljevali postopek, kolikor je bilo mogoče.
Stečaj Lehman Brothers, izhodišče krize?
Nekateri so bankrot družbe Lehman Brothers obravnavali kot izhodišče krize leta 2008. V tem smislu je bil padec ene velikih investicijskih bank sprejet kot prelomnica: konec razcveta in propada. Začetek kriza.
Analitiki pa z zgodovinske perspektive menijo, da je bil ta bankrot bančnega giganta prej simptom kot vzrok. Težave so se pojavile že leta 2007, saj so številne manjše banke utrpele velike izgube ali celo stečaje. Dejansko se je banka BNB Paribas avgusta 2007 odločila, da ustavi tri svoja sredstva. Tudi v letu 2007 so se različne centralne banke odločile za skupne ukrepe za ublažitev že tako zastrašenih razmer.
Skratka, Lehman Brothers je bil simbol, morda najbolj presenetljiv, v času, ko je nebrzdani optimizem pripeljal do prve velike finančne krize 21. stoletja.
Priporočljivo je videti: zadnji dnevi bratov Lehman.