Napake specifikacije ekonometričnega modela se nanašajo na različne napake, ki jih je mogoče storiti pri izbiri in obdelavi nabora neodvisnih spremenljivk za razlago odvisne spremenljivke.
Ko je model izdelan, mora izpolniti pravilno hipotezo o specifikaciji. To temelji na dejstvu, da so za model izbrane razlagalne spremenljivke, ki lahko pojasnijo neodvisno spremenljivko. Zato se predpostavlja, da ni neodvisne spremenljivke (x), ki bi lahko pojasnila neodvisno spremenljivko (y) in da bi bile na ta način izbrane spremenljivke, ki omogočajo pristop pravilnega modela.
Napake v specifikaciji modela
V specifikaciji modela obstajajo številne napake, ki bi jih lahko razvrstili v tri velike skupine:
Skupina 1: Način delovanja ni pravilno določen
- Opustitev ustreznih spremenljivk: Predstavljajmo si, da želimo razložiti donosnost delnic podjetja Y. Za to kot neodvisne spremenljivke izberemo PER, tržno kapitalizacijo in knjigovodsko vrednost. Če je prosto gibanje povezano s katero koli spremenljivko, ki jo vsebuje model, bi bila napaka našega modela povezana s spremenljivkami, vključenimi v model. To bi povzročilo, da so parametri, ki jih ocenjuje model, nepristranski in nedosledni. Tako rezultati napovedi in različni testi, izvedeni na modelu, ne bi bili veljavni.
- Spremenljivke, ki jih je treba spremeniti: Hipoteza regresijskega modela predpostavlja, da je odvisna spremenljivka linearno povezana z neodvisnimi spremenljivkami. Vendar velikokrat razmerje med njima ni linearno. Če na neodvisni spremenljivki ne bo izvedena potrebna transformacija, model ne bo pravilno ustrezal. Kot primere transformacije neodvisnih spremenljivk med drugim vzamemo logaritme, kvadratni koren ali kvadrat.
- Slabo zbiranje vzorčnih podatkov: Podatki o neodvisnih spremenljivkah morajo biti skladni s časom, to pomeni, da ne more biti strukturnih sprememb neodvisnih spremenljivk. Predstavljajmo si, da želimo razložiti spremembe BDP v državi X z uporabo potrošnje in naložb kot neodvisnih spremenljivk. Recimo, da se v tej državi na državnem zemljišču odkrije naftno polje in se vlada odloči odpraviti davke. To bi lahko privedlo do spremembe potrošniških navad v državi, ki se bodo od takrat ohranile v nedogled. V tem primeru bi morali zbrati dve različni časovni vrsti in oceniti dva modela. En model pred spremembo in drugi po. Če bi podatke združili v en sam vzorec in ocenili model, bi imeli slabo določen model in hipoteze, kontrasti in napovedi bi bili napačni.
Skupina 2: Neodvisne spremenljivke so v korelaciji z izrazom napake v časovni vrsti
- Uporaba odvisne spremenljivke z zamikom kot neodvisne spremenljivke: Uporaba spremenljivke z zamikom pomeni uporabo podatkov istih spremenljivk, vendar izmerjenih v prejšnjem obdobju. Recimo, da kot odvisno spremenljivko uporabljamo prejšnji model BDP. K modelu dodajmo poleg potrošnje in naložb še BDP preteklega leta (BDPt-1). Če je BDP prejšnjega leta serijsko povezan z napako, bi bili ocenjeni koeficienti pristranski in ne bi bili neskladni. To bi znova razveljavilo vse preizkuse hipotez, napovedi itd.
- Napovedovanje preteklosti: Ko merimo spremenljivko, moramo vedno vzeti obdobje pred tistim, ki ga želimo oceniti. Recimo, da je naša odvisna spremenljivka donos iz zaloge X, naša neodvisna spremenljivka pa PER. Predpostavimo še, da jemljemo končne podatke za februar. Če to uporabimo v našem modelu, bomo ugotovili, da je imela delnica z najvišjo PER konec februarja največ donosnosti konec februarja. Pravilna specifikacija modela pomeni, da je treba podatke od začetka obdobja predvideti za poznejše podatke in ne obratno, kot v prejšnjem primeru. Temu pravimo napovedovanje preteklosti.
- Izmerite neodvisno spremenljivko z napako: Recimo, da je naša neodvisna spremenljivka donos delnice, ena od neodvisnih spremenljivk pa nominalna obrestna mera. Ne pozabite, da je nominalna obrestna mera obrestna mera plus inflacija. Ker komponenta inflacije nominalne obrestne mere v prihodnosti ni več vidna, bi spremenljivko merili z napako. Za pravilno merjenje obrestne mere bi morali uporabiti pričakovano obrestno mero in da ta upošteva pričakovano inflacijo in ne sedanje.