Širina trga je merilo, ki odraža, ali večje gibanje delnic spremlja niz tržnih vrednosti ali ne.
Vemo, da borze sestavljajo številne družbe, ki kotirajo na borzi. Na primer, nemški indeks Dax30 sestavlja 30 podjetij. S&P 500 za 500 podjetij. In Ibex 35 za 35 podjetij. Poleg tega ima vsako podjetje ali podjetje ponder v sestavi posameznega indeksa. Približno najpomembnejša podjetja, bodisi s kapitalizacijo bodisi z obsegom prometa, bodo imela večjo težo na indeksu. Na tak način, da lahko podjetje predstavlja 5% v sestavi indeksa, drugo pa lahko sodeluje le 0,5%. V tem smislu se trg lahko dvigne ali pade, kar je motivirano z vzponom ali padcem nekaj podjetij, ki predstavljajo pomemben odstotek.
Tako je z vidika širine trga zares zanimivo videti, koliko delnic raste in koliko delnic pade ne glede na njihovo težo v indeksu. Razmerje naraščajočih in padajočih vrednosti imenujemo širina trga. Kar je merilo zanesljivosti gibanja.
Pozitivna in negativna širina trga
Ko gre za širino trga, se sklicuje na koncept. Vendar moramo s praktičnega vidika razlikovati med pozitivno širino trga, negativno širino trga in nevtralno širino trga.
- Pozitivna širina trga: Pozitivna tržna amplituda se pojavi, ko je število vrednosti, ki se dvignejo, večje od števila vrednosti, ki se znižajo. Ob predpostavki, da je indeks ali trg sestavljen iz 50 delnic, če se 35 dvigne in 15 spusti, je širina trga pozitivna.
- Širina negativnega trga: Negativna tržna amplituda se pojavi, ko je število delnic, ki se spustijo, večje od števila delnic, ki gredo navzgor. Ob predpostavki, da je indeks ali trg sestavljen iz 100 delnic, če 70 pade navzdol in 30 naraste, je širina trga negativna.
- Širina nevtralnega trga: Če razmerje naraščajočih in padajočih vrednosti ni bistveno drugačno, bi lahko rekli, da smo v nevtralni situaciji. Na primer trg, sestavljen iz 500 delnic. Od tega se 260 dvigne in 240 spusti. Čeprav je število vrednosti, ki naraščajo, večje od tistih, ki padajo, bi bilo najbolj smiselno potrditi, da je širina trga nevtralna. Ker ni bistvene razlike, ki bi nam potrdila, da se trg kot celota dviguje.
Vsekakor pa obstaja nekaj veliko pomembnejšega od znaka velikosti trga. Se pravi primerjava med gibanjem indeksa ali trga z amplitudo trga. Širina trga razkriva nepopolne informacije. Zato ga je treba primerjati, da lahko analiziramo trg.
Kazalniki širine trga
Kazalniki širine trga so orodja, ki delujejo z informacijami, povezanimi z naraščajočimi in padajočimi vrednostmi. Uporabnost teh kazalnikov je v njihovi hkratni uporabi s trgom, na katerem so izračunani. Kazalnikov širine trga je veliko, najbolj znani pa so:
- Vrstica za napredovanje / spust
- McClellan oscilator
- Indeks orožja
Ti trije kazalniki so kazalniki širine trga. Vendar pa so v njihovem izračunu majhne podrobnosti, zaradi katerih se med seboj razlikujejo.
Primer širine trga
Recimo, da je trend S & P500 upadel. To pomeni, da je indeks v padajočem trendu. In v tem padcu pade večina vrednosti indeksa. Lahko bi rekli, da se bo trend zniževanja nadaljeval. Ker S & P500 pada, vendar ga ne motivira nekaj vrednosti, temveč večina, ne glede na njegovo težo. Tržno razpoloženje je silovito.
Zdaj pa predpostavimo obratni primer. Trend S & P500 se dviga. Med temi dvigi se dvigne le nekaj vrednosti. V tem primeru bi dvomili, ali je ta porast zdrav. Porast je motiviran z nekaj zalogami, ki predstavljajo visok odstotek, vendar veliko zalog pade ali ostane. Zato obstajajo razlike med širino trga in gibanjem indeksa.