Premoženje investicijskih skladov se je v Španiji v letu 2017 povečalo za več kot 10%
Po 16 četrtletjih neprekinjene rasti si je španski BDP povrnil vso dejavnost, izgubljeno med krizo. Skupaj z BDP se je finančno stanje španskih družin v zadnjem letu znatno izboljšalo. Ne samo zaradi rahlega povečanja stanja finančnih sredstev, temveč tudi zaradi zmanjšanja nastalih neto obveznosti in povečanja vrednosti nepremičnin.
Poleg tega je bilo leto 2016 četrto leto zapored, v katerem so referenčno finančno sredstvo za španske družine bile kolektivne naložbene institucije (investicijski skladi in investicijska podjetja). V teh štirih letih so družine podvojile svoj delež investicijskih skladov. Tako je finančni instrument z največjim povečanjem bilance v obdobju. Konec leta 2016 je skupni obseg institucij za kolektivne naložbe (IIC) v portfelju gospodinjstev znašal 264.000 milijonov evrov. Zato že presega 13% celotnih finančnih prihrankov družin.
Kapital investicijskih skladov se v letu 2017 poveča za več kot 10%
Premoženje investicijskih skladov je letos doslej naraslo za 10,06%, s 236.000 na 259.000 milijonov. Lani v tem času je bila rast 4,49%. Torej, to bi lahko bila le dobra novica za industrijo investicijskih skladov v Španiji.
Sredstva, ki imajo največji relativni dobiček v svojih sredstvih, so sredstva svetovnega tipa, ki segajo od 21.250 milijonov na začetku leta do danes 31.300 milijonov. Spremembe v njenem premoženju v zadnjih 12 mesecih so bile izjemne in so povečale njegovo premoženje za 163%. V nasprotju s tem, čeprav je njihova teža v skupnih domačih skladih bistveno manjša, so tisti z največjo relativno izgubo kapitala stalni in denarno zajamčeni skladi.
Naročnine in povračila
Ob upoštevanju skupnih neto naročnin so bila sredstva, ki so prejela največ neto naročnin, torej naročnin brez povračil, globalna in mednarodna. Globalni skladi so prejeli neto vpisov blizu 10 milijard evrov. Kot smo že videli, vlagatelji izgubijo zanimanje za denarne sklade, fiksne garancije in pasivne garancije.
Naslednji graf kot popolnejša analiza upošteva, kateri del spremembe kapitala ustreza upravljanju in kateri del ustreza vplačilom ali odkupom. Na primer, 10% bi pomenilo, da je upravitelj ob neupoštevanju prilivov / odlivov sredstev po zaslugi poslovodstva ustvaril 10-odstotno povečanje sklada. Nasprotno, vrednost -10% bi pomenila, da je upravitelj brez upoštevanja naročnin in dvigov ustvaril 10-odstotne izgube. Skratka, pozitivne vrednosti se razlagajo kot pozitivno upravljanje, negativne pa kot negativno upravljanje ali upravljanje z izgubo.
Pomembnost tega izračuna je, da je povečanje sredstev nekaterih skladov posledica prilivov kapitala in ne donosov, ustvarjenih z dobrim upravljanjem. Nasprotno pa izguba sredstev sklada ne pomeni nujno slabega upravljanja.
Najbolje se upravlja s sredstvi državnih delnic, svetovnih, mednarodnih in kratkoročnih fiksnih dohodkov. V katerih je bil porast kapitala večji od povečanja neto vpisov. Ali pa je bilo pri kratkoročnem fiksnem dohodku zmanjšanje lastniškega kapitala manjše od zmanjšanja neto vpisov.
Število udeležencev v investicijskih skladih
Nazadnje se število udeležencev in delničarjev investicijskih skladov ugodno spreminja. Leto 2017 je leto z največjim povečanjem delničarjev v absolutni vrednosti po letu 2008. Skoraj 2 milijona novih udeležencev presega številko 10 milijonov udeležencev v investicijskih skladih. V nasprotju s 6 milijoni delničarjev leta 2008 in 4,5 milijoni delničarjev konec leta 2012.
