Obratovalni kapital je računovodska velikost, ki se nanaša na tiste gospodarske vire, ki jih ima podjetje v svojih sredstvih za kratkoročno izpolnjevanje plačilnih obveznosti in je povezano z njegovo gospodarsko dejavnostjo.
V preprosti računovodski shemi se koncept obratnega kapitala osredotoča na kapitalske vire, na katere lahko določeno podjetje kratkoročno računa. Se pravi tisti kapital, ki se običajno uporablja v vsakdanji gospodarski dejavnosti, ki jo podjetje opravlja.
Ti viri v lasti podjetja so denar, portfelj finančnih produktov in druge naložbe podjetja.
Iz tega razloga se obratna sredstva običajno identificirajo s konceptom kratkoročnih sredstev v bilanci stanja. Po drugi strani je običajno, da se koncept obratnega kapitala identificira s konceptom likvidnosti organizacije.
Ne smemo pozabiti, da morajo podjetja med drugim običajno izpolnjevati kratkoročne zahteve glede surovin ali surovin, plačil delavcem, nadomestitve sredstev. V nasprotnem primeru ne morejo še naprej delovati.
Za izpolnitev zgoraj navedenega so potrebni likvidni viri, ki se lahko hitro spremenijo (ali so) v denar.
Glavne značilnosti obratnega kapitala
Viri, ki jih določeno podjetje uporablja za izpolnitev zavez glede svojega produktivnega dela, tvorijo obratna sredstva.
Na ta način ima vsaka družba različne računovodske račune, ki naj bi favorizirali ali omogočili dobavo vložkov za začetek svoje dejavnosti, kar omogoča normalno poslovanje podjetja.
Nakup surovin ali izplačilo plač na tej točki zahtevata takojšnje plačilo z denarjem ali drugimi podobnimi denarnimi instrumenti za kratkoročno plačilo.
Izračun obratnega kapitala
Za najbolj nepristranski izračun obratnega kapitala je treba kratkoročna sredstva odšteti od tekočih obveznosti podjetja. To je znano kot neto obratna sredstva.
Treba je opozoriti, da so obratna sredstva tista, ki jih sestavljajo gotovina (na gotovini in na bančnem računu) in tiste vrednosti, ki jih je mogoče zlahka pretvoriti v denar. Na primer se sklicujemo na terjatve do kupcev (z roki manj kot eno leto) in zaloge.
Kratkoročne obveznosti prav tako vključujejo vse obveznosti, ki jih je treba kratkoročno izpolniti. Na primer imamo dolgove pri dobaviteljih, ki jih moramo plačati v tridesetih dneh.
Primer obratnega kapitala
Za boljše razumevanje koncepta obratnega kapitala lahko uporabimo primer. Predstavljajmo si, da podjetje predstavi naslednje račune (vse v evrih):
- Denar / banke: 4.000
- Zaloga: 5.000
- Kratkoročne terjatve: 6.000
- Stroji in oprema: 10.000
- Zemljišče: 25.000
- Kratkoročne obveznosti: 10.000
- Dolgoročne obveznosti: 16.000
- Premoženje: 24.000
Torej, za oceno neto obratnega kapitala najprej izračunamo kratkoročna sredstva, ki bi obsegala denar / banke, zaloge in kratkoročne terjatve, in dodali:
4.000 + 5.000 + 6.000 = 15.000 evrov
Kratkoročne obveznosti bi prav tako zajemale le kratkoročne obveznosti (10.000 EUR), tako da bi bila neto obratna sredstva:
15.000–10.000 = 5.000 evrov
Pomen obratnega kapitala
Pomembno je omeniti, da ima podjetje lahko visok lastniški kapital in hkrati nima podobnih obratnih sredstev. Zgodilo bi se tudi nasprotno. Ta neodvisnost bo povezana s sestavo ali strukturo sredstev in obveznosti družbe.
Na primer, podjetje ima lahko v kapitalu veliko nepremičnin, vendar se ne more soočiti z več kratkoročnimi plačili, ker nima stalnih denarnih donosov. To je pogosto v času krize ali pomanjkanja likvidnosti.
Potem je mogoče razbrati, da je ta velikost (obratni kapital) še posebej pomembna v podjetjih s komercialno naravo in potrebujejo (zaradi svoje običajne dejavnosti) kratkoročna plačilna sredstva za stalen vstop in izstop vhodov in izhodov .