Mešani investicijski sklad je investicijski sklad, ki združuje fiksni dohodek in spremenljivi dohodek. Delež se razlikuje glede na profil sklada in njegovo naložbeno politiko.
Najprej je treba upoštevati, da je prvotni namen mešanega sklada vključiti odstotek naložbe v fiksni dohodek, ki lahko skladu s spremenljivim dohodkom ponudi stabilnost. Poslanstvo fiksnega dohodka je zaščititi morebitno neprimerno ravnanje s kapitalskimi naložbami. Poleg tega lahko z vključitvijo naložb v delnice dosežete dodaten donos. Načeloma je večji kot je odstotek izpostavljenosti do delnic, večje je prevzeto tveganje in večja je potencialna donosnost sklada.
Po eni strani sklad vlaga v sredstva s stalnim donosom (dolg podjetij, državne obveznice itd.). Po drugi strani v sredstvih s spremenljivim dohodkom (delnice in udeležbe družb, ki kotirajo na borzi, ali ne). Glede na naložbeno politiko sklada se določi največji odstotek naložbe v eno ali drugo. Dejansko je za mešane sklade pogosto značilno, da so dokaj prilagodljivi. Z drugimi besedami, ni strogega odstotka, v katerega je treba vložiti sklad, ampak v mejah.
Prospekt sklada na primer določa, da se običajno vlaga med 30% in 40% v delnice. To ne pomeni, da je treba 40% vedno vlagati v delnice ali celo 30%. Še več, včasih je lahko tudi pod 30%. Upravitelju sklada se lahko zdi primerno, da v določenem obdobju zmanjša izpostavljenost lastniškega kapitala.
Klasifikacija mešanega sklada
Dokler imajo delež obeh vrst naložb (spremenljive in fiksne), bo to mešani sklad. Vendar se ponekod razlikujejo glede na naložbeno poklicnost sklada (vrste sredstev, ki ga sestavljajo). Na primer, v Španiji CNMV mešane sklade razvrsti na naslednji način:
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z Etoro- Mešani fiksni dohodek: Izpostavljenost kapitalskim naložbam manj kot 30%.
- Mešani lastniški kapital: Izpostavljenost kapitalskim naložbam večja od 30% in manjša od 75%.
V nekaterih primerih se izraz "mešani" nanaša na geografsko razporeditev finančnih sredstev, ki sestavljajo sklad. V tem smislu bi govorili o mešanem skladu, ki temelji na izpostavljenosti do sredstev ene ali druge države.
Po drugi strani pa koncepta mešanega sklada ne smemo zamenjevati s konceptom sklada z več sredstvi. Čeprav se včasih oba izraza uporabljata sinonimno. Na splošno se sklad z več sredstvi nanaša na tiste sklade, ki diverzificirajo naložbe v zelo široko kategorijo sredstev (valuta, nepremičnine, blago itd.). Mešani skladi običajno gredo z roko v roki z diverzifikacijo stalnega in spremenljivega dohodka.
Prednosti mešanega investicijskega sklada
- Prilagodljivost: Značilnost te kategorije skladov je, da se prilagajajo vsem profilom tveganja (konzervativni, zmerni, tvegani, zelo tvegani itd.). Vlagatelj z visoko nagnjenostjo k tveganju bo izbral mešani sklad z visokim odstotkom izpostavljenosti do delnic in obratno.
- Prilagodljivost: Ker gre za mešani izdelek, se lahko ustrezno prilagodi spremembam in razvoju trga.
- Pričakovanja o donosnosti višja od skladov s stalnim dohodkom.
- Diverzifikacija portfelja: Poleg tega, da ločijo njihovo sestavo po stalnem in spremenljivem dohodku, običajno kombinirajo tudi geografsko poreklo sredstev.
Slabosti mešanega sklada
- Nepričakovano vedenje s fiksnim dohodkom: Rekli smo, da je v mešanih skladih odstotek naložb v fiksni dohodek "sredstvo varnega zavetja". To pomeni, da poskuša zaščititi morebitno neprimerno ravnanje z lastniškimi sredstvi, da nadomesti izgube. Lahko pa se zgodi nasproten scenarij. Fiksni dohodek ima lahko nasprotno smer kot variabilni dohodek, medtem ko sklad dobiva od naložb na borzi, vendar izgubi vse iz sredstev s stalnim donosom (obveznice, obveznice … itd.).
- Negotov časovni horizont: Običajno gre za sklade, v katerih je vaša naložba priporočljiva srednje- in dolgoročno. Kratkoročno pa lahko pride do slabega delovanja s fiksnim dohodkom. Zato je zelo pomembno, da smo pozorni na vedenje trga, preden utrpimo izgube.