S tehnološko revolucijo in digitalno dobo je informacije vedno lažje dobiti. Podatki, ki jih mnogi vlagatelji uporabljajo za vlaganje na borzi, vendar ali imajo kakšen vpliv na trge?
Ko se dogodek zgodi na globalni ravni, v dobi, ko nas računalništvo in tehnologija v nekaj sekundah povežeta z vsemi informacijami, se vsi vlagatelji na planetu bojijo morebitnih posledic omenjenega dogodka na finančnih trgih. Še posebej, če gre za negativen dogodek in je naše stališče bikovsko, glede na možnost, da bo ta dogodek zaradi svojega spola pretehtal uspešnost, ki smo jo dosegali s položaja na trgu.
Tisti, ki na finančnih trgih imenujejo temeljna analiza ali makroekonomska analiza, je vrsta naložbe, ki v osnovi temelji na dogodkih v svetovnem gospodarstvu in je sposobna predvideti njihov vpliv na finančne trge. Kompleksna analiza, ki pa se ji kljub temu pridružijo številni trgovci začetniki, ki iščejo uspešnost v informacijski dobi in s preprostim dejstvom, da imajo pametni telefon in internetno povezavo.
Bloomberg, Investing, pa tudi drugi borzni informativni portali, so polni finančnih novic. Neposrednost pri pridobivanju ustreznih informacij za finančne trge v svetu, kjer je poleg tega globalizacija povzročila globalno povezavo med državami in tudi skupni vpliv, nas vodi do bolj dinamičnega odločanja. V nekaterih primerih celo odpiranje in zapiranje pozicij v nekaj minutah, da bi poskušali ustvariti nekaj donosa zaradi možnega vpliva novice.
V nekaterih delih sveta so programiranje in tehnološki napredek privedli do tega, da so skupine trgovcev, ki so konfigurirali robote, samodejno vlagajo, ko pride do dogodka. Celo, če dodamo še smešen primer, robota, ki je bil programiran za izvrševanje položajev na trgih in jih skliceval na tvitove predsednika ZDA Donalda Trumpa. Odvisno od narave tvita je robot upošteval, ali je dober ali slab, in hkrati izvaja medvedje ali bikove položaje.
Študija potrjuje korelacijo
Če pogledamo zgoraj omenjeni primer, bi se lahko programiranje robota za izvrševanje položajev glede na tvitove predsednika Donalda Trumpa zdelo kot šala. Redki signal, ki mu je treba slediti, vendar bi bil po študiji, ki jo je izvedel Mednarodni denarni sklad (IMF), lahko bolj smiseln, kot se zdi, a priori. Študija, v kateri je pod vprašajem natančno vpliv novic na finančne trge in različne cene sredstev.
Večstranska organizacija, ki ji je pred tem predsedovala Christine Lagarde, je z uporabo robota ocenila, pri čemer je uporabila več kot 4 milijone ekonomskih, političnih, poslovnih in finančnih člankov, ki so jih objavili različni viri, med katerimi izstopa Reuters, ton vsake novice z uporabo rudarjenje besedil, ugotavljanje, ali so bili izrazi, uporabljeni v novicah, negativni ali, nasprotno, pozitivni. Zamisel je bila zbrati novice, ki so vključevale izraze, kot so "napredek" ali "samozavest", pa tudi druge bolj negativne izraze, kot so "kriza", "padci" ali "izgube".
Nekateri podatki, ki so bili kasneje uporabljeni za izdelavo "indeksa duha", ki temelji predvsem na novicah, povezanih z naprednimi in nastajajočimi gospodarstvi. Indeks, ki je poskušal sorazmerno izmeriti razpoloženje na trgu in njegov vpliv na trge. Nekaj podobnega tistemu, kar določa dobro znani indeks strahu ali kot se uradno imenuje indeks VIX. Tako kot indeks VIX poskuša izmeriti nestanovitnost na trgih in tako določiti negotovost vlagateljev, si tudi indeks razpoloženja želi storiti enako, vendar z novicami in ne z volatilnostjo.
Z oblikovanim indeksom je agencija zaključila, da so se cene premoženja po vsem svetu, ko so se zgodili nenadni dogodki in so mediji to poročali, znatno spremenile. Izdelana je bila zlasti ob svetovnih novicah, kjer je bilo mogoče opaziti jasno povezavo med vedenjem trgov in medijev.
Kot vemo, korelacija seveda ne pomeni vzročnosti. Lahko se zgodi, da je povezava med gospodarskimi novicami in gibanjem delnic podana v drugo smer. Na primer, dogodek se zgodi, vlagatelji zavzamejo stališča in se nato pojavijo v medijih, ki reagirajo na dogodek. Ali pa se pojavljajo hkrati.
Manj gospodarnosti, več računalništva
Tako kot smo videli v prejšnjem poglavju, je vlaganje in trgovanje dejavnost, pri kateri so računalniške veščine postale spodbujevalnik za vlagatelje. V zadnjih letih smo lahko opazovali, kako je bila na finančnih trgih uvedena nova metodologija, na kateri je ekonomsko znanje kombinirano z razvojem računalniških orodij, da bi z roboti ustvarjala donose v okolju bolj izmerjenega tveganja in nadzorovano. Roboti, ki tako kot tisti, razvit za primer Donald Trump, brez prekinitve izvajajo položaje na trgu.
Kot sem že rekel, novi tržni trend samodejno trgovanje vse bolj obravnava kot strategijo trgovanja. Trgovanje, ki se imenuje tudi algoritemsko trgovanje, saj je odvisno od izdelave zapletenega algoritma za izvrševanje pozicij. Naložbeni trend, ki, kot sem rekel, vlagatelje, ki jih zanima sprejemanje tovrstne strategije, sili, da zelo temeljito poznajo področje informacijske tehnologije. Poleg tega pa z veliko zanesljivostjo, saj bodo tako izgube kot dobički odvisni od tega algoritma.
Vse manj ekonomistov ne razmišlja o uporabi programov za izdelavo statistik ali poročil. Programiranje in računalništvo sta vlagateljem na finančnih trgih odprla neskončna polja. Od izdelave indeksov do programiranja samodejnih robotov so bili mogoči zaradi velike prodornosti računalništva in programiranja na finančne trge. Vpliv, ki je odpiral široko paleto možnosti številnim vlagateljem, pa tudi nekaterim tehničnim profilom, ki imajo brez znanja ekonomije strategije samodejnega trgovanja z algoritmičnimi roboti.
Tako kot pri novicah so tudi nove tehnologije, vključno z obdelavo megadata in rudarjenjem besedil, močno motile na gospodarskem področju. To priznavajo organizacije, ki že sodelujejo z obdelovalci informacij, da izboljšajo svoje ocene in izvajajo vedno natančnejše študije. Študije, ki jih v primerjavi s prejšnjimi analizami in pri katerih informacije niso bile obdelane, ni bilo mogoče dokazati z visoko stopnjo zanesljivosti.
Nekaj, kar se zdaj ne zgodi, kot smo že videli z vplivom novic na finančne trge. Zahvaljujoč tehnologiji se je tako preprosta naložbena strategija izkazala za natančno za ustvarjanje donosnosti na finančnih trgih. Poleg tega na način, da ga ne morejo izvesti samo organizmi, ampak, kot smo videli, lahko s poznavanjem tehnologije to izvedemo tudi sami.
Bi si zdaj, s podrobno in dokazano analizo, upali uporabiti obdelavo novic za naložbe na borzi?