Racionalni popust, znan tudi kot realni ali matematični popust, je sistem financiranja, ki ga podjetja uporabljajo kratkoročno. To je način za takojšnjo pridobitev likvidnosti, ko podjetje plača denar iz računov, ki čakajo na prevzem od podjetja. Banka v zameno koristi popust, ki ga spremeni v dobiček.
Z drugimi besedami, racionalno diskontiranje je način financiranja, pri katerem kreditna institucija pripravi terjatev.
Racionalni popust se lahko uporabi ne samo za račun, temveč tudi za zadolžnico ali menico.
Upoštevati je treba tudi to, da je racionalni popust finančni instrument, kot smo že rekli, ki se uporablja kratkoročno. Z drugimi besedami, računi s popustom zapadejo v plačilo v manj kot enem letu.
S tem postopkom imetnik računa koristi s takojšnjo likvidnostjo, hkrati pa koristi tudi posojilodajalec. To je zato, ker čeprav plačilo izvedete danes, boste v prihodnosti prejeli višji znesek in si pridobili ugodnost.
Formula racionalnega popusta
Formula za uporabo te vrste popusta je naslednja:
Cd = Co- (Co * d * t) / (1+ (d * t))
Kje:
CD = Diskontirani kapital, ki se plača upravičencu do računa.
Co = Kapital v času 0.
d = Uporabljena diskontna stopnja.
t = Obdobje izterjave posojila.
Komercialni in racionalni popust
Razlika med komercialnim in racionalnim popustom je v tem, da je prvi inverzen preprosti mešanici. Po drugi strani s komercialnim popustom ta enakovrednost ni izpolnjena.
Zgoraj bolje pokažimo na primeru.
Recimo, da imamo 6000 EUR zadolžnice. Omenjeni kapital bo diskontiran šest mesecev in z letno obrestno mero 12%.
Torej, če uporabimo racionalni popust, bi imeli:
Cd = 6.000- (6.000 * 0,12 * 0,5) / (1+ (0,12 * 0,5))
Pojasniti moramo, da 0,5 predstavlja šest mesecev v letu, to je 6/12 ali 1/2.
Cd = 6000 - (360) / (1+ (0,06))
Cd = 6.000- (360) / (1.06) = 6.000-339.6226 = 5.660,38
V tem primeru je bil znižani kapital 339,62 evra.
Nato preverimo, ali je enakovredno preprostim obrestim s formulo:
Co = Cd * (1+ (i * t))
5.660,38*(1+(0,12*0,5))=5.660,38*(1+0,06)=5.660,38*1,06=6.000
Preproste obresti, ki bi zbrale 5660,38 evra, so enakovredne racionalnemu popustu na 6000. To v istem obdobju in ob enaki diskontni stopnji.
Zdaj pa uporabimo trgovinski popust:
Cd = Co * (1- (d * t))
Cd = 6000 * (1- (0,12 * 0,5)) = 6000 * (1-0,06) = 6000 * 0,94 = 5,640
To pomeni, da je bil v tem primeru opravljen popust 6.000–5.640 = 360.
Zdaj pa poglejmo, kakšne bi bile obresti, ki jih ustvarijo preproste obresti:
5.640*(1+(0,12*0,05))=5.978,4
Tako preverimo, da se 6.000 ≠ 5.978,4 ne ujema.