Vzvod v izvedenih finančnih instrumentih se nanaša na uporabo večjega kapitala pri naložbi glede na ravnovesje, ki ga mora vložiti določen gospodarski subjekt.
Vzvod je naložbena odločitev in v nobenem primeru ne obveznost, zato bo vlagatelj tisti, ki se bo glede na profil vlagatelja odločil o svoji stopnji vzvoda, ki ima večje ali manjše tveganje.
Pomembno je omeniti, da je treba vzvod nadzorovati, saj ima lahko njegova nenadzorovana uporaba katastrofalne posledice za naložbeni račun vlagatelja. Učinek vzvoda v izvedenih finančnih instrumentih nastopi, ker za delovanje v njih ni treba izplačati celotnega kapitala, ki ga je treba vložiti, temveč le njegov del.
Ta del je znan kot zavarovanje s premoženjem in je potreben za pridobitev pravice do poslovanja z zadevnim finančnim sredstvom. Zato po istem pravilu, če vlagatelju ni treba vplačati celotnega kapitala in le del, mu to omogoča, da uporabi več kapitala in ustvari učinek vzvoda ali presežek kapitala.
Formula za izračun vzvoda
Formula za izračun je naslednja:
Vzvod = nominalni obseg trgovanja / stanje računa
Ker je nominalni obseg pogajanj velikost pogodbe o izvedenih finančnih instrumentih, o kateri se pogaja, in stanje na računu, stanje, ki ga vlagatelj položi na račun za vlaganje.
Še en zelo pomemben koncept, ki ga je treba upoštevati, je klic marže, ki je opozorilo, ki vas opozori na uporabo vzvoda v vašem položaju.
Njegova formula za izračun je naslednja:
Poziv k kritju = lastniški kapital / garancije
Kapital, ki je stanje računa plus / minus dobiček ali izguba na položaju ves čas, in jamči znesek kapitala, potrebnega za delovanje zadevnega sredstva.
V primeru, da je lastniški kapital enak ali pade pod garancije, bo posrednik samodejno zaprl naročilo ali naročila, ker ni dovolj kapitala za kritje zahtevanih jamstev. Na splošno ima finančni posrednik alarmne sisteme za obveščanje o tej situaciji, preden se zgodi, da lahko vlagatelj reagira.
Načini kritja klica za maržo
Obstajajo trije načini za kritje kritja za kritje:
- Če želite narediti a, vnesite operacijo z nasprotnim znakom mreženje položaja.
- Na račun dodajte več kapitala.
- Ne ukrepajte, čakajte, da se trg obrne in račun izvleče iz položaja margin call (manj priporočljiva situacija).
Primer vzvoda izvedenih finančnih instrumentov
Poglejmo preprost primer vzvoda v izvedenih finančnih instrumentih.
Recimo, da ima vlagatelj na svojem denarnem računu naloženih 50.000, povezanih s tržnim računom. Odloči se, da bo na trgu kupil 1 Future of Ibex 35 Plus, in naročilo izvede na 9500 točkah. Recimo, da imate zadržanih 10.000 evrov zavarovanja. Nominalni obseg pogajanj o položaju je 95.000 pomnožen z 10, saj je multiplikator na terminsko pogodbo Ibex 35, tako da je obseg pogajanj 95.000 evrov.
Zato je vzvod naslednji:
Vzvod = 95.000 / 50.000 = 1,9
Vlagatelj porabi 1,9-krat več kapitala kot stanje na računu. To razmerje je predstavljeno kot 1: 1,9 in je zelo smiseln vzvod, saj lahko na neorganiziranih trgih (OTC) vzvod doseže 1: 500 (to je zelo visoko razmerje vzvoda), na primer na trgu Forex.
Operativni vzvod