Denarna sredstva in njihovi ustrezniki so računovodska postavka, ki pripada kratkoročnim sredstvom v bilanci stanja podjetja. To predstavlja razpoložljiva denarna sredstva in kratkoročna sredstva, ki jih je mogoče takoj pretvoriti v denarna sredstva.
Za izpolnitev plačil, ki izhajajo iz poslovanja, imajo podjetja zakladnico, sestavljeno iz različnih sredstev. Najem večje količine gotovine, kot je potrebna, predstavlja za podjetje oportunitetni strošek.
Iz tega razloga se del tega denarja vloži v kratkoročna sredstva (na primer zakladne menice ali vloge na vpogled), da se doseže donos tega presežka denarja. Kratkoročno sredstvo, ki ga je mogoče pretvoriti v denar v manj kot 90 dneh brez tveganja izgube vrednosti, se šteje za enakovredno denarju. Zato se šteje za denar in ustreznike za ves denar, ki ga ima podjetje "takoj".
Denarni tokZahteve, da se sredstvo šteje za protivrednost denarja
Da bi bilo sredstvo razvrščeno kot enakovredno, mora izpolnjevati vrsto zahtev. Tu je nekaj primerov.
- Preprosto ga je treba pretvoriti v denar z manjšim tveganjem spremembe vrednosti.
- Zadevno sredstvo je treba uporabiti za kritje kratkoročnih plačil. Zato je ni mogoče šteti za naložbeno sredstvo.
- Ročnost sredstev mora biti krajša od treh mesecev.
Pomen denarja in denarnih ustreznikov
Podjetja z velikimi zneski denarja in njihovih ustreznikov se štejejo za dvorezen meč. Imeti veliko denarja in ustreznikov je znak dobrega upravljanja in manjšega tveganja. Če ima podjetje veliko denarja za plačila, se tveganje znatno zmanjša. Vendar se tudi velike količine denarja in ustreznikov štejejo za neučinkovite. Podjetja z veliko denarja imajo oportunitetne stroške, če za to ne dobijo ničesar.
Razume se, da mora biti likvidnost podjetja v skladu z likvidnostjo sektorja. Zato lahko zelo visoka raven pomeni prosti tek, zelo nizka pa latentno tveganje neplačila.
Kako izmeriti denar in denarne ustreznike
Obstajajo različna razmerja, ki merijo likvidnost podjetij. Obstaja veliko količnikov za merjenje likvidnosti podjetja, na primer na primer hitro razmerje (kislinski test). Toda najbolj optimalno za merjenje denarnih sredstev in ustreznikov bi bilo denarno razmerje. To je najbolj restriktivno od vseh količnikov likvidnosti, saj upošteva samo denar in ustreznike. Njegova formula za izračun je naslednja:
Mednarodni standardi računovodskega poročanja (MSRP)