Zaprti investicijski sklad je tisti, ki ne dovoljuje vstopa novih vlagateljev in / ali realizacije novih naložb obstoječih vlagateljev.
Investicijski sklad lahko postane zaprt sklad začasno in trajno. Razlogi za to so lahko različni dejavniki, glavni pa je običajno ohranjanje učinkovitosti upravljanja investicijskega sklada.
Obstajajo investicijski skladi, ki izvajajo zelo specifično naložbeno strategijo ali z določenimi omejitvami. Če je kapital, ki ga dobijo vlagatelji, velik, je v njih težko učinkovito učinkovito izvesti naložbeni slog. Ko se to zgodi, je sklad običajno zaprt bodisi zaradi vstopa novih vlagateljev bodisi zaradi realizacije novih naložb sedanjih vlagateljev.
Upoštevati je treba tudi, da lahko zaprti vzajemni skladi odkupe omejijo tudi na sedanje vlagatelje. To pomeni, da lahko določijo časovno obdobje, v katerem noben vlagatelj ne more dvigniti svojega kapitala.
Dejavniki preoblikovanja v zaprt investicijski sklad
Obstajajo številni posebni dejavniki, ki vodijo upravljavce skladov, da ga pretvorijo v zaprt sklad in tako izpraznijo vnos večjega kapitala vanj. Poglejmo nekaj teh dejavnikov:
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z Etoro- Poravnava sklada: Nizko povpraševanje in / ali večje odplačilo vlagateljev lahko privede do zaprtja sklada. Tako da se nato izvede likvidacija le-tega in kapital vrne vlagateljem.
- Presežek kapitala: Nekateri skladi bi lahko izgubili učinkovitost, če imajo zelo velik obseg kapitala. Predstavljajte si primer investicijskega sklada, ki vlaga le v majhna podjetja v nepremičninskem sektorju. Kjer bi vas zaradi velike kapitalske razsežnosti lahko prisilili k nakupu več delnic, kot je bilo pričakovano za podjetja, ki jih imate v svojem portfelju. In zato lahko škoduje pričakovani donosnosti teh naložb.
- Pravilo diverzifikacije: Obstaja pravilo diverzifikacije, ki določa, da investicijski skladi v podjetje ne morejo vložiti več kot X odstotkov svojega premoženja. Če bi se torej povpraševanje po skladu povečalo, bi lahko pritiskalo na upravitelje, naj kupijo neželena sredstva podjetja. Zato v teh primerih upravitelji skladov običajno zaprejo sklad, da se izognejo tej situaciji.
Prednosti in slabosti zaprtega sklada
Da bi bolje razumeli vizijo zaprtega sklada z vidika vlagatelja, bomo videli nekaj prednosti, ki jih spremljajo nekatere pomanjkljivosti te vrste sklada. Kot glavno prednost bi imeli:
- Uskladitev interesov med upraviteljem in vlagateljem: Da se upravitelj sklada odloči, da ga bo zaprl za nove naložbe, je očitna prednost za vlagatelja. Ker se bolj ukvarjate z doseganjem ciljne donosnosti za vlagatelje, kot pa z zbiranjem več kapitala za sklad.
Glede slabosti vlagatelja lahko izpostavimo:
- Omejitev naročnine in vračila kupnine: Zapiranje sklada pomeni sedanjim vlagateljem zmanjšanje njihove likvidnosti, kot je omenjeno v prejšnjih oddelkih. Ker je povračilo vaših udeležb omejeno ali omejeno. Kar zadeva nove vlagatelje, bi to pomenilo prepoved vstopa v sklad. Kar bi lahko pomenilo potencialno izgubo donosnosti zaradi nezmožnosti vlaganja vanj.
