Stalne naložbe so tiste, ki se hranijo v bilanci stanja ali portfelju podjetja več kot eno leto.
Te naložbe so običajno povezane z nenavadnimi dejavnostmi podjetja. Čeprav morda spadajo v skupino nekratkoročnih sredstev v bilanci stanja, ta vrsta sredstev združuje tako tiste, ki redno delujejo, kot tista, ki tega nimajo.
Značilnosti trajnih naložb
Glavni cilj trajnih naložb je na eni strani diverzifikacija dohodka in portfelja sredstev ter na drugi strani doseganje dolgoročne donosnosti, ki ni posebej povezana z glavno dejavnostjo podjetja.
Za razliko od tako imenovanih "začasnih naložb" se morajo trajne naložbe računovodsko odražati, če so na izstopni klančini (blizu trenutka njihove odtujitve ali prodaje) ali če bodo, nasprotno, zadržane do zapadlosti za nedoločen čas. Ta vrsta informacij je bistvenega pomena za delničarje, potencialne vlagatelje in tržne analitike, saj bo to vključevalo takšno ali drugačno strategijo za podjetje.
Poleg tega podjetje pri takšni naložbi plača dokaj visoke oportunitetne stroške. To se zgodi, ker zamenja likvidno sredstvo, kot je razpoložljivo denarno sredstvo, za naložbo, za katero se pričakuje, da bo potekla vsaj s pričakovano stopnjo inflacije.
Primeri trajnih naložb
Nekaj primerov trajnih naložb, ki jih najdemo v bilancah stanja podjetja, je:
- Delnice ali udeležbe podjetij v istem sektorju ali ne.
- Obveznice in druge vrste javnega ali zasebnega dolga.
- Investicijski skladi.
- Špekulativne naložbe, kot so tiste, povezane z nepremičninami ali sredstvi, ki jih je mogoče povečati.
Ob predpostavki, da večina trajnih naložb izvira iz teh štirih primerov, ima vsaka drugačen cilj.
Prvič, obveznice imajo rok trajanja, preostali trije primeri pa ne. Zato lahko po eni strani lastništvo deleža drugega podjetja pomeni strategijo diverzifikacije dejavnosti. Po drugi strani pa je cilj sklada bolj usmerjen v diverzifikacijo presežka denarja podjetja.