Črpanje je umik krivulje dobička s prejšnjega referenčnega maksimuma na minimum v določenem obdobju.
To je način merjenja tveganja naložbe, vzajemnega sklada ali finančnega sredstva. Običajno je izražen kot odstotek med referenčnim maksimumom in minimumom. Trenutno črpanje se ohranja, dokler referenčni maksimum ni presežen.
V zgornjem primeru lahko vidite, kako naložba ustvarja donose v obdobju. Vendar v tem obdobju doseže največ 90% in pade nazaj na 40%. Dokler ni presežen referenčni maksimum 90%, črpanja ni več mogoče šteti. V naslednjem primeru lahko vidimo, kako gre za dva zmanjšanja.
Zares zanimivo, bolj kot trenutna vrednost, je največji odvzem. V resnici, torej ko opazujemo krivuljo rezultatov investicijskega sklada ali sistema trgovanja, bomo opazovali številne in zelo majhne. Zato je tisto, kar je resnično pomembno, največ za celotno obdobje.
Na zgornjem grafu lahko vidite krivuljo zaslužka, ki jo ponuja Morningstar za pravi sklad. V celotnem obdobju obstaja več ustreznih črp. Največ je drugo. To je približno 20%. Čeprav je slednje v absolutnem smislu višje, je pomembno delati v odstotkih.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroPadec sistema trgovanja
Črpanje je zelo pomembno merilo tveganja v trgovalnih sistemih. Pogosto se uporablja koncept "največjega črpanja". Se pravi, ko želimo oceniti tveganje trgovalnega sistema, izmerimo največji odvzem. Največja poraba nam bo povedala, kakšna je bila največja izguba trgovalnega sistema v določenem obdobju. Manjših črpanj je lahko veliko, a zelo velikih. To nas obvešča o tveganju, ki ga vključuje trgovalni sistem.
Pomembno je, da sistem trgovanja, ki ustvarja zelo velik dobiček, nima velike koristi, če je največja izguba zelo velika. Ker lahko kadar koli izgubimo velik del kapitala.
Pomen črpanja kot ukrep tveganja
Ne glede na same številke je ocenjevanje tveganja s tem ukrepom ključnega pomena. Ključnega pomena je, ker večja je izguba, težje je povrniti dobiček.
Recimo, da ima investitor 1000 evrov. Če izgubite 20%, je vrednost vaše naložbe 800 evrov.
Če se želite vrniti na 1.000 EUR, morate ustvariti 25% (1,25 x 800 = 1.000). Če namesto 20% izgubite 50%, bo vrednost vaše naložbe 500 evrov. S čim boste vrnili 1000 evrov, morate ustvariti 100%.
Skratka, večja je izguba, težje se je vrniti v prejšnji trenutek.