Enrique Diaz Valdecantos je investitor in trener. Leta 2016 je izdal knjigo "The Wyckoff Method" in s svojim kapitalom upravlja po filozofiji cene in obsega.
Enrique Diaz Valdecantos, v finančni skupnosti bolj znan s svojim drugim priimkom, je trener in vlagatelj. Trenutno predava na univerzi v Alicanteju v okviru programa "Strokovnjak za delniške trge in trge", na univerzi v Malagi pa pri predmetih "Osebne finance in delniške naložbe" in "Vlaganje vrednosti". Prav tako koordinira izobraževanje o cenah in obsegu (www.precioyvolumen.com), kjer ljudem pomagajo vlagati iz različnih perspektiv, s posebnim poudarkom na idejah o količini.
Je tudi predsednik španskega inštituta Wyckoff in sodeluje z razgovori o naložbah in borzi na različnih specializiranih forumih na to temo. Okoli leta 2016 je pri založbi PROFIT izdal knjigo "The Wyckoff Method".
Glede njegovega akademskega usposabljanja velja izpostaviti njegovo diplomo iz poslovnega upravljanja, magisterij iz analize zalog, finančnih naložb in vrednotenja podjetij, specialista za zasebno bančništvo in finančno svetovanje, strokovnjaka za upravljanje portfelja (IEB) in evropskega finančnega svetovalca EFPA s številko sodelavca 14426.
1. S katero besedo se bolj identificirate, ekonomist ali trgovec?
Na žalost nisem ekonomist, želel bi biti. Sem poslovna uprava, kar je podobno britanski diplomi o poslovni upravi, ki sem jo dobil po diplomi iz turizma tukaj v Španiji. Šele leta 2007 sem se zares začel specializirati na področju financ.
Kar zadeva "trgovca", je resnica, da se z oznako ne identificiram veliko in ne zato, ker je dobra ali slaba sama po sebi, ampak zato, ker mislim, da so ji pripisali zelo senzacionalistične konotacije, s katerimi se ne identificiram za nič in ki so ravno nasprotni tistemu, kar poskušam učiti. Bolj rad se označujem za "vlagatelja in razširjalca" ali "vlagatelja in trenerja", ker sta to dve moji glavni dejavnosti.
2. V zvezi s svetom delniških trgov s kakšno vrsto trgovanja trgujete? Zakaj?
Začel sem s 100-odstotnim trgovanjem čez dan, kot večina ljudi. Vendar pa sem leta 2015, po težkem letu, začel diverzificirati svoje naložbene sloge.
Od tega dne dalje sem se intenzivneje izobraževal na področju temeljnih analiz in upravljanja portfelja in začel razvijati trojno področje dela:
- Polpasivno upravljanje z dolgoročnimi perspektivami.
- Drug dejavno voden, specializiran za delnice (ta dva izkoriščata moč sestavljene kapitalizacije).
- In končno, vzvod znotraj dneva, vendar z manj izpostavljenosti, kot je bil do takrat.
3. Kakšno vrsto analize uporabljate in zakaj?
Za polpasivno upravljanje so indeksni skladi pomešani z drugimi bolj aktivnimi skladi, kar je običajno. Za delnice je temeljna analiza začinjena z Wyckoffom, za trgovanje znotraj dneva pa samo Wyckoff.
Moram tudi povedati, da bomo, če bo šlo vse tako, kot upam, za naslednje leto začeli projekt upravljanja, na katerem sem delal že dolgo. Moja ideja je v tem primeru, da za svoj projekt namenim ves svoj kapital in prihranke. "Skin in the Game", kot pravijo, kar bi bilo v španščini koža v igri.
Trenutno ne morem veliko napredovati, čeprav upam, da bomo pred koncem leta lahko predstavili splošne usmeritve naše filozofije upravljanja.
4. Kakšno je vaše mnenje o tem trgovanju s forex?
No, nimam veliko, ker tega ne upravljam. Verjamem, da moraš imeti dober trgovec s Forexom dobro makroekonomsko osnovo in ne vem, ali jo imajo vsi trgovci na drobno.
5. S katerimi instrumenti trgujete? Za nekoga, ki želi začeti, katere izdelke priporočate?
Skladi, delnice in terminske pogodbe. In katere izdelke priporočam? Težko je to storiti na splošen način. Ko me nekdo vpraša, vedno poskušam ugotoviti, kakšen način vlaganja jih lahko najbolj zapelje, jih poskušam usmeriti na stran, ki jim je morda najbolj všeč.
Če ugotovim, da lahko uživate v večjem branju bilanc stanja, vas usmerim k temeljni panogi in vlaganju v delnice. Če vidim, da vam je všeč programiranje, algoritemsko. Čeprav vidim, da imate radi močne izzive, po vaši presoji. Nazadnje, če zaznam, da vam naložbe sploh niso všeč, vas vsaj poskušam odvrniti od tega, da se naučite najmanjšega možnega osnovnega financiranja in razmislite o indeksiranem in dolgoročnem vlaganju.
6. Kateri je bil vaš najboljši trenutek na borzi in najhujši?
Najboljše, moje dobro delo od leta 2012 do 2014. Imel sem zelo dobro obdobje delovanja in donosnost. Zelo dobro.
In najhujša, kriza leta 2008, v kateri sem izgubil veliko denarja, in leto 2015, ki se je končalo negativno in je bilo po dobrih letih hud udarec. Ker pa ni škode, ki ne bi prišla, so mi vse te izkušnje pomagale odpreti misli in odkriti različne oblike naložb ter se posledično izboljšati kot vlagatelj in trener v vseh pogledih.
7. Ali živite od trgovanja in kaj bi svetovali nekomu, ki razmišlja, da bi se preživljal s trgovanjem?
Kombiniram s treningom. Toda to vprašanje cenim, ker mi omogoča, da komentiram svoje mnenje o tem vprašanju, ki se, mimogrede, zelo ponavlja.
Vem, da je "živeti od trgovanja" in biti "bogat s časom in denarjem" zelo zapeljivo, a pozor, finančno gledano je to najbolj absurdno. Če dobro pomislimo, je razmišljanje o tem, da živimo samo od trgovanja, zelo nespametno. Kaj se zgodi, če pride leto, ko ne moremo delovati? Na primer zaradi bolezni. Kdo plačuje račune? Zanašanje na en vir dohodka je največja finančna napaka. Zelo preprosto je, komu bi bolj zaupali, v podjetju z veliko strankami ali v podjetju, katerega dohodek je odvisen samo od enega? Ko nekega dne te stranke ni več, adijo družba.
Z mojega vidika se moramo v vseh pogledih obnašati kot v podjetju z vsemi njegovimi oddelki (raziskave in razvoj, nadaljevati učenje, računovodstvo, poskrbeti za stroške; trženje, skrb za svojo podobo; prodaje, za povečanje in diverzifikacijo dohodka …). Zame je vse to izjemna logika, dobra pamet in zdrava pamet, vendar mnogi tega ne vidijo tako. A hej, vsakdo naj dela, kar hoče.
9. Kakšno je vaše mnenje o kvantitativnem trgovanju o algoritmih trgovanja?
Zelo zanimivo. Dejansko ima projekt upravljanja zelo pomembno kvantitativno komponento. Prednosti kvantitativnega so jasne. Za začetek lahko popolnoma izmerite svojo konkurenčno prednost in jo spremljate. In po drugi strani zmanjšuje čustveno breme odločanja.
To ne pomeni, da z zelo kakovostnim naložbenim slogom ne morete zmagati, vendar je treba upoštevati prednosti. Poleg tega pri nas narašča število nadarjenih kvantitativnih trgovcev, ki investicijski skupnosti dodajajo veliko vrednost. To je področje, ki se bo v maloprodajnem svetu zelo povečalo.
10. Vem, da ste kopirali zamisel o trgovini s cenami in količinami. Kaj mislite o ustvarjalcih in pionirjih Wyckoffa v Španiji?
No, mislim, da me to ne moti. Obrnjen na glavo. Poskušal sem pomagati vsem, ki so me vprašali, ne glede na to, ali so bili moji nekdanji študentje ali ne. Vedno sem pripravljen sodelovati. Človek, ne bom zanikal, da od časa do časa vidiš nekoga, ki hudo kopira tvojo knjigo in jo širi s tisto rumeno senzacionalizacijo, ki mi je tako zelo všeč, a tudi zanjo ne zapravljam preveč časa. Raje ostajam pri dobrem, ker mnogi, ki to počnejo zelo dobro, in to je za učence vedno pozitivno.
11. Vaša knjiga o Wyckoffovi metodi je bila prodajna uspešnica, nas boste kmalu razveselili z drugim delom? Imate v rokah zanimiv projekt?
Založnik me je prosil, naj ga posodobim. Želijo spodbuditi prodajo in nisem mislil, da je bila to slaba ideja, ker mi poleg tega daje priložnost popraviti nekaj napak, ki jih ima, in jim dodati napredne vsebine. Namesto da bi objavili drugi del, da bi se neizogibno ponovilo marsikaj, se mi zdi najprimernejše posodabljanje.
Po drugi strani pa imam nekaj prevajalskih nalog. Ena je knjiga Martina J. Whitmana "Vrednostna naložba"; drugi pa "Trgovanje v senci pametnega denarja" Gavina Holmesa. Tako bom na "literarni" ravni v prihodnjih mesecih precej zaposlen. Ko pa se odpravi vse to breme, bi rad napisal nekaj novega. Imam nekaj skic v razvoju.
In kar zadeva druge projekte … jih imam več. Oktobra začnem projekt, ki sem ga poimenoval "Investicijski klub". Ona je moje razvajeno dekle. Tukaj bom poučeval vse, kar sem se v zadnjih letih naučil o srednjeročni in dolgoročni naložbi. To bo delovna skupina z omejenimi kraji, ki bo trajala 12 mesecev. Mislim, da bo zelo močan.
Po drugi strani pa sem pri vodenju sklada, ki sem ga že omenil. Po drugi strani pa sodelovanje z Javierjem Medino, da bi usposabljanje za cene in obseg dobro spodbudilo. Imamo visokokakovostno gradivo in že večkrat smo bili v skušnjavi, da bi skočili v Kolumbijo in tam izvedli nekaj seminarjev. To bi bilo fantastično. Po drugi strani pa si prizadevamo tudi za razširitev tečajev, ki jih izvajamo na Univerzi v Malagi, in njihovo pretvorbo v strokovni ali magistrski program.
In končno, na inštitutu Wyckoff, ki mu s celotno ekipo članov in sodelavcev daje veliko energije, da institucijo spodbudi. Zdaj smo mimogrede izdali šesto številko revije "The Ticker", kjer natančno govorimo o trgovanju in količinskih naložbah.
Kot lahko vidite, veliko težav in veliko dela, a vse za projekte, ki me zelo navdušijo.