Pogodba o izvedenih finančnih instrumentih - kaj je to, opredelitev in koncept

Pogodba o izvedenih finančnih instrumentih je dokument, ki odraža pogodbeni dogovor o razvoju sredstva, ki se imenuje osnovno sredstvo.

Najpogosteje uporabljen pogodbeni model pri operacijah finančnega varovanja pred tveganji in finančnega vzvoda je ISDA (Mednarodno združenje zamenjav in izvedenih finančnih instrumentov).

Te pogodbe morajo natančno opredeliti splošne in posebne pogoje, ki vplivajo na poslovanje. Pojaviti bi se morale pomembne spremembe v ceni zaradi delitve, povečanja kapitala, začasnih ustavitev trgovanja, zaračunanih obrestnih mer in njihovih razmikov, uporabljenih metod za izogibanje neplačilom med strankami, klirinškimi hišami, oblikami in časom poravnave, depozita. ki omogočajo izmenjavo.

Obstaja veliko različnih pogodb o izvedenih finančnih instrumentih za valute, kovine, surovine, indekse, delnice, obveznice in obrestne mere.

Po drugi strani obstajajo modeli finančnih pogodb na neorganiziranih OTC (over-counter) trgih, kjer ni klirinške hiše, saj gre za dvostranske sporazume, o katerih se pogajajo s nasprotnimi strankami, na splošno ustvarjalci trga kjer vlagatelju v nasprotju z organiziranimi trgi ne bo treba položiti jamstev, obstajajo sporazumi o pobotu in zavarovanju z drugo stranjo, ki sodeluje v pogajanjih. Tovrstna pogodba ima večje tveganje, saj je njeno premoženje težko ovrednotiti in nadzorovati.

Ste pripravljeni vlagati na trge?

Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.

Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com

Želim vlagati z Etoro

Ta trg se je v zadnjih letih eksponentno povečal in je bil eden tistih, ki so odgovorni za naraščajočo gospodarsko krizo. Iz tega razloga regulatorji skušajo omejiti in nadzorovati operacije, ki jih izvajajo za vsako operacijo ali stranko, zahvaljujoč novemu zakonu Dodd-Frank, ki določa, da so vse finančne pogodbe OTC pod nadzorom finančnih regulatorjev, vendar kljub temu ne vključuje nadzor neto pozicij borznega posrednika na trgu ali odstotek pokritosti pozicij njegovih strank, med strankama pa lahko pride do navzkrižja interesov, v mnogih primerih v nasprotju z vlagatelji in z razlikami v cenah precej nad trg.

Po drugi strani pa je pomembno omeniti, da je v ZDA 90% izvedenih finančnih instrumentov OTC v rokah štirih bank.

Vrste izvedenih finančnih instrumentov

Obstajajo različne vrste izvedenih finančnih instrumentov:

• Terminske pogodbe: Z njimi se trguje na organiziranih trgih. So standardizirane pogodbe.
• Posreduj: Z njimi se trguje na OTC trgih. So pogodbe za določen čas, poravnane za razlike.
• Opcije: plača se premija, ki predstavlja delež vrednosti opcije, vlagatelj ima pravico kupiti ali prodati sredstvo po dogovorjeni ceni. Z opcijami se običajno trguje na organiziranih trgih, čeprav je vse pogosteje videti opcije OTC.
• Zamenjave: kotirajo na OTC trgih, imajo zapadlost v prihodnosti in se poravnajo z razliko med prihodnjimi cenami osnovnega sredstva in dogovorjeno ceno.

Za trgovanje z izvedenimi proizvodi je treba zagotoviti jamstva. V primeru organiziranih trgov mora vlagatelj kriti tržne garancije, na neorganiziranih trgih pa mora jamstvo, ki ga je določila nasprotna stranka.

Urednik priporoča:

Izvedeni finančni instrumenti

Kreditni izvedeni finančni instrumenti

Razlika med naprej in prihodnostjo