Upravljanje portfelja je dejavnost, ki vključuje sprejemanje naložbenih odločitev in njihovo uporabo na naboru sredstev, izbranih na diskrecijski in prilagojen način.
Čeprav je upravljanje portfelja običajno poklicna dejavnost, se s konceptom lahko sklicujemo tudi na osebno situacijo. Dejansko obstajajo posamezni vlagatelji, ki upravljajo svoj portfelj vrednostnih papirjev. Ko pa govorimo o upravljanju portfelja, je najpogostejše, da imamo v mislih poklicno dejavnost, ki jo opravljajo pooblaščeni subjekti.
Treba je opozoriti, da svetovanje ni isto kot upravljanje. Oseba, ki upravlja portfelj, je pooblaščena za nakup ali prodajo finančnih sredstev neposredno na trg. Nasprotno, svetovalec lahko priporoči, vendar nikoli ne izvrši neposredno.
Pravna oblika, ki posameznika združuje s strokovnjakom, je pogodba o upravljanju portfelja. Ta pogodba mora izpolnjevati vrsto značilnosti, da je zakonita.
Kdo izvaja upravljanje portfelja?
Poleg tega, da se s konceptom lahko sklicujemo na zasebne vlagatelje, ki to počnejo sami, so podjetja, ki lahko upravljajo portfelje, strokovno gledano omejena. Ta omejitev bo odvisna od države in pristojnega denarnega organa.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroNa primer, v Španiji lahko upravljajo portfelje, kot je opredeljeno tukaj:
- Vrednostne družbe (SV): Lahko upravljajo svoj in tuji portfelj.
- Družbe za upravljanje portfelja (SGC): Lahko upravljajo portfelje drugih ljudi, ne pa tudi svojih. To pomeni, da lahko imajo stranke, ki jim prenesejo upravljanje svojega portfelja, ne pa tudi portfeljev z lastnim kapitalom.
- Družbe za upravljanje institucij za kolektivne naložbe (SGIIC): So podjetja z močjo upravljanja institucij za kolektivne naložbe. Na primer vzajemni skladi.
Kot stranke moramo biti pozorni na ponujene storitve, da izberemo vodjo, ki ustreza našemu profilu. Čeprav bo upravitelj sklada z našim denarjem upravljal na enak način kot družba za upravljanje portfelja (SGC), to ni enak posel. V teoriji CMS izvajajo personalizirano, individualizirano upravljanje portfelja izključno z našim denarjem. Če imamo na primer 20.000 EUR, bo sistem upravljanja kakovosti teh 20.000 EUR vodil posamično. Če pa bomo teh enakih 20.000 evrov uvedli v investicijski sklad, bodo ti dodani premoženju sklada.