Visokofrekvenčno trgovanje, v finančnem svetu znano tudi pod angleškim imenom visokofrekvenčno trgovanje (HFT) je vrsta pogajanj, pri katerih se na trg uvede veliko število naročil za nakup in prodajo delnic s hitrostjo stotin ali tisoč naročil v delčkih sekunde.
S tem pošiljanjem naročil visokofrekvenčni stroji preplavijo trg z naročili (to ne pomeni, da so vsa izvršena), saj v mnogih primerih nimajo nasprotne stranke, da bi jih kupili ali prodali. Trg deluje tako, na drugi strani cenovne razpredelnice mora biti nekdo, ki je pripravljen kupiti ali prodati.
Visokofrekvenčno trgovanje in tržna manipulacija
Ob tem prekomernem deležu naročil na trgu obstaja veliko avtorjev, ki zaradi ustvarjanja mikro trendov menijo, da gre za tržno manipulacijo. Drugi pa menijo, da je kaznivo dejstvo, da iščejo nizke zakasnitve, kar je nekaj bistvenega pomena za razvoj njihove dejavnosti. HFT potrebujejo čim manjši odzivni čas med računalniki in trgi. V tem je njegova primerjalna prednost.
HFT se na finančnih trgih izvaja intenzivno z uporabo sofisticiranih tehnoloških orodij za pridobivanje informacij o trgu in na podlagi njih lansira naročila na trg, ki se izvaja z množico finančnih sredstev, kot so delnice ali celo finančne opcije.
Obstajajo številne teorije za in proti HFT, mnogi med njimi kritizirajo hitrost izvajanja teh operacij in kratek čas, ko se hranijo v portfelju, medtem ko druge te sistematične sisteme trgovanja branijo za likvidnost, ki jo ponujajo trgu. tako da vedno vzdržujemo primerjave na obeh straneh preglednice cen.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroKoličina, s katero ti "operaterji" trgujejo na trgih, dosega zelo visoko raven. Še posebej v dnevnem obsegu zalog likvidnih trgov.
Kje so visokofrekvenčni stroji?
Njegovi izpopolnjeni računalniki se fizično nahajajo v neposredni bližini računalniških sistemov borz in drugih trgovalnih platform. To jim dejansko omogoča, da vidijo naročila resničnih vlagateljev pred drugimi in predvidijo. Načelo enakega dostopa do trgov je tako kršeno in veliko je tistih, ki trdijo, da HFT sistematično izvajajo prednji tek (nezakonita praksa, ko operater zavzame ugodne položaje, ker jih lahko prej vidi v imenu tretjih oseb), kar prepoveduje uredba.
The arbitraža med trgi ali finančnimi sredstvi izginilo za trgovci. Ne morete tekmovati s strojem, ki pošilja naročila milijonkrat hitreje. Čeprav je to pozitivno dragoceno, ker trg prilagajajo s svetlobno hitrostjo, po drugi strani pa številni posredniki in delovna mesta izginejo (stroji malo po malo nadomeščajo človeški stroj).
Pred poimenovanjem tveganj in možnih rešitev je treba opozoriti, da obstajajo škodljivci, kot so branilci.
Kakšna so tveganja visokofrekvenčnega trgovanja?
To je nekaj tveganj, povezanih s to prakso:
- Operativna tveganja: Napake tržnega omrežja, ki so zelo povezane.
- Tveganja za integriteto trga: Za zlorabe, manipulacije in tek spredaj.
- Tveganja za finančno stabilnost: Negativno vpliva na zaupanje pravih vlagateljev.
Katere rešitve obstajajo?
Možne rešitve teh tveganj vključujejo:
- Preglejte svoje predpise.
- Višje kapitalske zahteve za HFT.
- Omejite razmerje naročil in operacij.
- Omejite, kako dolgo mora biti naslov shranjen na trgu.
Spodaj je video posnetek bliskavice, ki ustreza indeksu 6. maja 2010 Industrijsko povprečje Dow Jonesa Skočil je blizu 1000 točk ali približno 9%, da bi povrnil to izgubo v samo nekaj minutah in kjer so nekateri trgovci zmagali in izgubili ogromno denarja.
