Sistem za trgovanje z želvami
Sistem za trgovanje z želvami je sistem trgovanja, ki sta ga ustvarila Richard Dennis in Bill Eckhard z namenom izvedbe eksperimenta s trgovci.
Proti prvi polovici osemdesetih let sta Richard Dennis in Bill Eckhard (oba upravitelja vzajemnih skladov) razpravljala o tem, ali je trgovec rojen ali ustvarjen. Dennis, znan po tem, da je v samo desetih letih 1.600 dolarjev spremenil v 200 milijonov dolarjev, je trdil, da je bil trgovec narejen. Nasprotno, Echkard je trdil, da moraš biti trgovec, da si trgovec. Mislim, morali ste biti gensko nagnjeni.
Po dolgotrajnem pogovoru sta menedžerja sklenila, da je najbolje to dokazati. Zato so v Wall Street Journal postavili prošnjo, da bi našli nekaj ljudi, ki bi trgovali pod njihovim nadzorom.
Izvor imena trgovinskega sistema
Prejeli so veliko prošenj, izbrali pa so le nekaj za razgovor. Končno jim je ostalo 13 ljudi. Od tega jih je 10 izbral z intervjujem in 3 namerno Richard Dennis.
"Gojili bomo trgovce, kot se v Singapurju gojijo želve." -Richard Dennis
Teh 13 ljudi je tvorilo eksperimentalno skupino. Učili so se 2 tedna in prejemali majhne račune s pravim denarjem. Ko so končali ta postopek, so vsi prejeli račune v vrednosti od 500.000 do 2 milijona dolarjev.
Glede na to, kar pravijo, "želve" ne samo da niso izgubile denarja, ampak so dosegle tudi 80-odstotni donos na leto. Seveda, kako so delovale želve?
Pravila sistema trgovanja z želvami
Za sistem trgovanja z želvami je bilo značilno, da je zelo preprost. Za Richarda Dennisa mora biti sistem trgovanja preprost in mehaničen. Z drugimi besedami, ne sme biti prostora za subjektivno mnenje ali presojo. Kar sistem narekuje, mora biti zelo jasno in preprosto.
V tem smislu so pravila razdeljena na pet oddelkov:
Tržnica
Najprej je treba določiti, na katerem trgu boste delovali. Sistem trgovanja z želvami mora delovati na zelo likvidnih trgih. Njeno delovanje je v osnovi temeljilo na:
- Surovine: Kakav, kava, sladkor, bombaž, zlato, srebro, baker, olje in plin.
- Obveznice: 90-dnevna, 10- in 30-letna zakladnica ZDA
- Devize: Švicarski frank, nemška marka, britanski funt, francoski frank, japonski jen, kanadski dolar, evrodollar.
- Dejanja: 500 delnic Standard & Poor's
Velikost položaja
To je prvi korak pri upravljanju denarja. Ta razdelek nam pove, koliko kupiti ali prodati. Cilj je ustrezno obvladovanje tveganj. Strategije upravljanja denarja so prilagodile velikost položaja glede na volatilnost trga. Ta nestanovitnost je bila izmerjena po indikatorju ATR (Average True Range). Glejte Povprečni resnični obseg
Vhodni znaki
Signali za vstop so temeljili na tehničnem kazalniku Donchian Channel. Tako najdemo kratkoročne in dolgoročne signale:
- Kratkoročni signal temelji na 20-dnevnem izbruhu Donchianovega kanala.
- Dolgoročni signal temelji na 55-dnevnem izbruhu Donchianovega kanala.
Stop izguba
Seveda sistem trgovanja z želvami uporablja stop loss. To je, če gre za narobe, naročilo, ki pozicijo z izgubo zapre. Stop-izguba je temeljila tudi na ukrepih za nestanovitnost.
Izkoristite dobiček
Pravilo je bilo za izstop iz profitnih pozicij (take profit order) zelo preprosto. Ko je bila cena zadnjih 10 ali 20 dni minimalna, je bila pozicija zaprta.
Dodatna določba o velikosti delovnega mesta
Ker so želve delovale z zelo velikimi računi, je Richard Dennis dal nekaj dodatnih premislekov za delovanje. Ko poslujete z zelo velikim številom pogodb, lahko ponudbe spremenite sami. Sistem trgovanja z želvami je to upošteval, da bi se izognil slabim rezultatom, ki niso imeli nič skupnega s pravili sistema.
Z velikimi pozicijami je smel poslovati le, če je bil trg zelo likviden. Nekaj, kar se je zgodilo v veliki večini časa.
Ali sistem trgovanja z želvami deluje?
Kot je v knjigi z naslovom Market Wizards dejal Richard Dennis: »Če bi objavil svoj sistem trgovanja, ga nihče ne bi upošteval. Skrivnost je doslednost in disciplina. Vsakdo lahko ustvari donosen sistem trgovanja, a le redki imajo voljo, da se držijo tudi takrat, ko gre kaj narobe. "
Zahvaljujoč Curtisu Faithu (eni izmed želv v poskusu) zdaj vemo, kakšna so natančna pravila sistema trgovanja z želvami. Trgovec, ki mu je zaradi tega sistema trgovanja uspelo zaslužiti veliko denarja.
Da pa preverite, ali še vedno deluje, je priporočljivo kvantitativno preveriti, ali deluje. Se pravi, programirajte pravila trgovanja in pridobite rezultate. Naredite tisto, kar se imenuje backtest.
