Letna donosnost - kaj je, opredelitev in koncept

Letna donosnost je način izražanja rezultatov, dobljenih z naložbo. To se naredi z izračunom tehtanega povprečja dobičkov ali izgub, zabeleženih vsakih 12 mesecev.

Z drugimi besedami, ta kazalnik odraža povprečno uspešnost podjetja ali podjetja v posameznem letu. Njegova formula je naslednja:

Prednosti letne donosnosti

Glavne prednosti uporabe letnega donosa so:

• Omogoča vam primerjavo dveh naložbenih možnosti ali finančnih sredstev z različnimi obdobji trajanja in / ali zapadlosti.
• Služi kot nasprotje uporabnosti, ki jo ponujata dve podjetji, če je eno starejše od drugega. To je pomembno na primer, ko morate izbirati med pridobivanjem delnic družbe A ali družbe B.
• Letna donosnost je merilo, na podlagi katerega je mogoče analizirati vse naložbe, ki so lahko del portfelja.
• Formula je enostavna za uporabo, ker je preprosto tehtano povprečje. Potrebujete samo podatke iz izkaza poslovnega izida podjetja ali tokov dobička, ki jih je vlagatelj prejel v različnih obdobjih.

Slabosti letne donosnosti

Med slabostmi letne donosnosti so:

• Ne upošteva variabilnosti ali variance med obdobji. Z drugimi besedami, vprašanje tveganja in negotovosti na nek način pušča ob strani. Čeprav podjetje v povprečju beleži pozitiven letni rezultat, se v nekaterih sezonah poročajo o izgubah.
• Ta kazalnik vam ne omogoča natančnega vedenja, kako dolgo bo naložba povrnjena.

Primer letne donosnosti

Recimo, da je oseba vložila 10.000 ameriških dolarjev v investicijski sklad, ki je v prvih letih odobril naslednje rezultate:

Torej, z uporabo formule dobimo:

Končna vrednost = 10.000 + 1.000 + 2.000-1.500 + 1.000 + 1.500 = 14.000

Letna donosnost = ((14.000 / 10.000-1) / 5) = 8%