Banco Popular je banka, ki ne preživlja najboljše faze. Njene delnice nenehno padajo in naraščajo na borzi, njegova nestanovitnost je izjemna. Nekatere dni je na minimumu, druge si opomore, vendar vedno daleč od stabilnosti, ki bi jo moral imeti. Korak za korakom analiziramo, kaj je Popular povzročilo v tej situaciji.
Obstaja veliko govoric o morebitni absorpciji s strani bančne skupine, kot sta Santander ali JP Morgan. To bi bilo v prid tistemu, kar napovedujejo številni visoki uradniki gospodarskih institucij, to pa je zmanjšanje števila bančnih subjektov v španski državi, pri čemer so preživele le velike bančne skupine. Drugi ekonomisti po drugi strani menijo, da to zmanjšanje bank ni tako dobro.
Kaj pa Popular?
Novice o Banco Popular so postale običajna za medije. Dokapitalizacija maja 2016, sprememba vodstva, ki ga je imela družba, in ves čas nizka cena delnice so bili nekateri dejavniki, ki so povzročili krizne razmere tega podjetja.
Kljub temu pa ne vemo vseh razlogov, zakaj je prišlo do takšne krizne točke, v kateri so mnogi strokovnjaki napovedovali, da bi lahko položaj, če se bo nadaljeval tako, za podjetje postal nepopravljiv.
Sporočite nam dejstva ali mejnike, zaradi katerih je Banco Popular izkusil to situacijo.
Dokapitalizacija 2.500 milijonov. od €
Povečali so kapital, da bi očistili bilance stanja, izboljšali donosnost in solventnost podjetja.
Banco Popular je maja lani napovedal dokapitalizacijo v višini 2.500 milijonov evrov, kar predstavlja več kot 50% vrednosti tržne kapitalizacije podjetja.
Zainteresiranim stranem družbe to ni bilo všeč, saj podjetje ni sprejelo tovrstne odločitve - že leta 2012 je bila sprejeta podobna odločitev.
Že pred petimi leti je Banco Popular izvedel podobno akcijo, v kateri je na delnico izdajal nove delnice, da bi se izognil državni pomoči pri izterjavi bank, ki jo je od Evrope zahtevala španska država. Prava frustracija za delničarje, ki so z novo izdajo vrednostnih papirjev razvrednotili svoje delnice.
V operaciji dokapitalizacije lani je 270.000 delničarjev podjetja strmoglavilo v velike izgube, kar je prispevalo k 42-odstotnemu lanskemu padcu družbe. V stanju panike sta BBVA in Banco Santander priskočila na pomoč Popularu, ki je bila rešilna bilka in je zagotovila umestitev 20% novih izdanih delnic, kar znaša približno 320.000 novih delnic, s čimer je preprečila možnost pomanjkanja povpraševanja.
Ne samo dva velika španska subjekta, ampak Goldman Sachs in UBS sta se tudi udeležila in sporočila, da bosta krila izgube v primeru katastrofe, da bi se izognili morebitnemu bankrotu podjetja.
Operacija ni izgledala slabo, obstajala so jamstva za odrešenje skupine Popular in vse jim je bilo naklonjeno. Povpraševanje v obdobju vpisa po novih delnicah razširitve je podvojilo ponudbo, doseglo 36-odstotno prekomerno povpraševanje in doseglo 3.400 milijonov evrov.
Za Banco Popular je šlo vse super, toda nenadoma se je za delničarje začela nova stopnja negotovosti. Skupnost se je spraševala, zakaj hitenje po dokapitalizaciji. To je poslabšalo položaj, saj je na mizi ostalo preveč neznank. Vzrok za to povečanje kapitala sta bila Bbrexit in splošne volitve v Španiji.
Globa CNMV
Avgusta 2016 je skupino Popular ponovno pretresel CNMV (Nacionalna komisija za trg vrednostnih papirjev) zaradi kršitve, ki jo je storila entiteta v zvezi s tem, da vlagateljem ni zagotovila informacij.
Ta sankcija je prisilila podjetje, da se sooči z plačilom enega milijona evrov za komercializacijo zamenljivih obveznic, ne da bi vlagatelje predhodno obvestila o tveganjih. Kljub temu je Popular oddal pritožbo na nacionalno sodišče, vendar je vrhovno sodišče izdalo obsodbo in potrdilo svojo krivdo, saj je menilo, da bi morali biti naročniki teh zamenljivih obveznic strokovnjaki za sredstva s spremenljivimi dohodki.
Ta ukrep je pomenil nov padec delnic banke na borzi nad 80%. Nova katastrofa za delničarja, ki je znova videl razvrednotenje svojih delnic in izgubo denarja.
Sprememba vodje
Po nenehnih sporih glede prevzema banke je Emilio Saracho na položaju predsednika banke zamenjal Angela Rona.
To je bila dobra novica za delničarje. Ronov mandat in njegovo katastrofalno vodenje banke sta se končala, višji vodstveni položaji so banko zapustili in začela se je nova faza banke, z novo vodstveno ekipo in vodjo, tesno povezano s španskim investicijskim bančništvom z odlično poklicno potjo.
Ob objavi novice so se na trgovalni dan povečale delnice priljubljene banke, ki so dosegle 13-odstotno rast in dosegle ceno 0,94 na delnico.
Kljub temu so bili ti dobički okrnjeni, ko so delnice naslednji dan spet začele drsati in beležile 4,57% izgube in vrednost 0,89 na delnico.
Širitev, ki napolni kozarec
Banco Popular je 10. aprila 2017 znova javno objavil, da je treba novo dokapitalizacijo podjetja rešiti pred slabim stanjem, ki ga je doživljalo v preteklih mesecih.
Ta novica ni pustila ravnodušnega nobenega delničarja, saj so delničarji začeli propadati in na delniškem trgu zabeležili 9-odstotne izgube in 0,73-odstotno ceno na delnico.
Banco Popular je bil med predlaganjem te nove širitve med trdo in težko lokacijo. Emilio Saracho je javno sporočil, da zaradi posledic, ki bi jih lahko imela za banko, bančne skupine ne želi voditi do novega povečanja kapitala. Banka se je soočila z novo nesrečo in grožnjo tožb.
Upravni odbor banke se je sestal z direktorji velikih investicijskih bank, kot je JP Morgan, da bi prosil za pomoč in da bi lahko ustavil propad njihovih delnic in strah delničarjev. Kljub temu so delnice spet strmo padle in dosegle rekordno najvišjo vrednost 0,77 na delnico in nadaljnjo 5-odstotno izgubo.
Položaj Banco Popular je kritičen, razmišlja se o možnosti prodaje Targobank - zasebne in investicijske banke priljubljene skupine - dragulja madridske banke, da bi poskušali rešiti položaj.
Prodaja Popular
Včeraj, v četrtek, 11. maja, je Emilio Saracho sam odredil prodajo Banco Popular JP Morgan in Lazard zaradi bankrota in tako aktiviral najbolj drastičen ukrep, ki bi ga lahko sprejeli. Saracho je v dobrih odnosih z JP Morgan, saj je bil pred pridružitvijo Popularu podpredsednik JP Morgan.
Predsednik je stopil v stik s predsedniki petih velikih španskih bank, da bi komentiral situacijo in napovedal, da je edina rešitev skorajšnja prodaja subjekta konkurentom, če se zavežejo k vbrizgu kapitala, ki zagotavlja njihovo solventnost. Trenutno sta dve veliki banki postali možni kupci podjetja, Santander in Bankia sta se zanimali za banko in verjameta, da bo v kratkem absorbirana zaradi nestabilnosti njenih ukrepov.
Ukrep, ki ga je Luis de Guindos tudi sam videl, je bil uspešen, saj je ECB izjavila, da so vlagatelji v nevarnosti, če pride do velikega prestrašenja sredstev.
Čeprav so preučevali napredek premoženja banke, ta ne bi prišel pravočasno, da bi rešil in rešil situacijo. "Zdi se, da je neposredna prodaja edina rešitev," je napovedal predsednik.
Predsednik Emilio Saracho je predsednike entitet pozval, naj v prihodnjih dneh predstavijo ponudbe za banko in vse njene nacionalne in mednarodne hčerinske družbe
Zdaj Popular ostaja v rokah svoje konkurence in čaka, da bo rešen.