Pričakovana izguba - kaj je, opredelitev in koncept

Pričakovana izguba v statistiki in ekonomiji je vrednost izgube zaradi neplačila podjetja. Z drugimi besedami, vrednost, ki predstavlja privzeto vrednost v določenem časovnem obdobju, določeno verjetnost neplačila in določeno stopnjo izpostavljenosti.

Pričakovana izguba je torej vrednost izgube, ki je posledica verjetnosti, da bo podjetje prišlo do neplačila. Pričakovana izguba se določi na podlagi določenega časovnega obdobja, verjetnosti neplačila, ki jo bomo videli spodaj, in dane izpostavljenosti.

Upoštevati moramo, da je, ko nastane neplačilo v trenutku, ko se začne življenje posojila, dolgovani znesek večji, večja je tudi izpostavljenost in večja verjetnost, da bo plačilo privzeto. Nasprotno pa je na koncu življenjske dobe posojila izpostavljenost zanemarljiva in verjetnost neplačila skoraj ni upoštevana.

Kot lahko vidimo na primeru, je vrednost izgube hkrati večja kot druga.

Če povzamemo, govorimo o vrednosti, ki predstavlja izgubo za bančni subjekt, na primer zaradi dejstva, da je bilo podjetje, ki je zahtevalo posojilo, razglašeno za plačilno nesposobno in navedenega plačila ne more izpolniti. Pričakovana izguba bo, kot smo videli že prej, odvisna od verjetnosti, da to podjetje plača ali ne; da to stori v prihodnjih mesecih ali da neplačilo nastopi, ko je posojilo v naprednejši fazi odplačevanja; pa tudi kapital, ki ga je še treba vrniti.

Značilnosti pričakovane izgube

Za pravilno razumevanje koncepta si oglejmo njegove glavne značilnosti:

• Gre za koncept, povezan s statistiko in ekonomijo.
• Natančneje, povezano je s financami in kreditnim tveganjem, ki ga predstavlja podjetje.
• Predpostavlja vrednost, ki jo predstavlja neplačilo obveznosti s strani podjetja.
• Vrednost je določena z verjetnostjo neplačila, časovnim obdobjem in izpostavljenostjo.
• Pričakovano izgubo, kot lahko domnevamo, utrpi upnik, ki jo mora dolžnik evidentirati za zamudo.

Postavke za izračun pričakovane izgube

Za izračun pričakovane izgube velja omeniti nekatere elemente, ki dopolnjujejo enačbo:

• Verjetnost neplačila (PD, za svojo kratico v angleščini): Obstoječa verjetnost, da bo posojilojemalec plačilno nesposoben in bo privzeto plačal preostale obroke odplačevanja. To se izračuna na podlagi informacij, ki jih prejmejo bonitetne agencije.
• Razmerje privzete izgube (LGD): To je znesek posojila, ki ga mora dolžnik po razglasitvi plačilne nesposobnosti izterjati in ga ni mogoče izterjati. V tem smislu je odstotek tisti, ki predstavlja dolgovani znesek.
• Izpostavljenost v primeru neplačila (EAD, za svojo kratico v angleščini): Za lažje razumevanje gre za znesek, ki ga dolguje in upnik ne more pobrati, ker je dolžnik razglasil insolventnost. V tem smislu višina dolga.

Formula za izračun pričakovane izgube

Če torej v stresalnik vstavimo zgoraj omenjene elemente, lahko izvlečemo naslednjo formulo, ki nam pomaga izračunati pričakovano izgubo:

Pričakovana izguba (EP) = Verjetnost neplačila (PD) x Razmerje izgub (LGD) x Izpostavljenost (EAD)

S temi parametri lahko izračunamo pričakovano izgubo, če dolžnik ne bi izpolnil svojega dolga.

Kot vidimo, gre za enačbo, ki jo sestavljajo trije elementi, omenjeni v prejšnjem poglavju.