Investicijski sklad s stalnim donosom je investicijski sklad, ki večino svojih sredstev investira v sredstva s stalnim donosom (kot so obveznice, zadolžnice, zadolžnice, repo posli ali zakladne menice).
Te vrste skladov sledijo bolj konzervativni naložbeni politiki kot delniški skladi. Vendar to ne pomeni, da ponujajo fiksno donosnost, kot si morda mislite.
Vaša donosnost je odvisna od tega, kako se razvijajo sredstva, v katera vlagate, in lahko nihajo pozitivno ali negativno.
Glavna razlika pri delniških skladih je v tveganju. Če želite to narediti, merjeno z volatilnostjo. Ta koncept, ki se pogosto uporablja na finančnih trgih, meri odstopanje cene finančnega sredstva v določenem časovnem obdobju. Kapitalska sredstva v običajnih tržnih pogojih nihajo več kot sredstva s stalnim donosom. Iz tega razloga je potencialna izguba večja.
Glede na naložbeno politiko sklada, njegovo stopnjo likvidnosti in rotacijo portfelja lahko kratkoročno (denarni trg), srednjeročno in dolgoročno (trg kapitala) vlaga v sredstva s stalnim donosom.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroZelo pomemben dejavnik pri tej vrsti sklada imajo bonitetne agencije.
To so institucije, pristojne za ocenjevanje številnih podjetij, finančnega premoženja itd. Ta opomba je znana kot ocena ali bonitetna ocena in meri plačilno sposobnost, ki jo ima zadevno podjetje ali sredstvo.
Ti, kot smo že rekli, igrajo temeljno vlogo. Razlog za to je, da zaradi spremembe ene note v drugo ali celo od naložbenega razreda do neželenih obveznic (visok donos) skladi s stalnim donosom, ki vlagajo v ta sredstva, ta sredstva prodajo. Vse to zaradi neupoštevanja njene naložbene politike.
Značilnosti delniškega sklada
Za sklade z omejenim dohodkom je značilno, da v portfelju nimajo sredstev s spremenljivimi dohodki.
Nacionalna komisija za trg vrednostnih papirjev (CNMV) na primer v Španiji ugotavlja, da so skladi s stalnim donosom tisti, ki vlagajo izključno v sredstva s stalnim donosom. To pomeni, da nikakor ne vlagajo v lastniške naložbe.
Upoštevati moramo tudi druge vidike.
Dokument s ključnimi informacijami za vlagatelje (DFI) je preprost, jasen in jedrnat dokument. Poleg tega je obvezen za vse subjekte.
DFI in njegove komponente
Pri tem je primerno izvesti majhno analizo različnih vidikov sklada:
Identifikacijski podatki sklada:
- ISIN koda (velja na primer, če jo želite najti v bloomberg).
- Registrska številka v borzni proviziji.
- Identifikacija upravitelja.
Naložbeni cilji in politika:
- Podroben opis strategije sklada: kaj in kako vlaga. V tem primeru bomo govorili o skladu, ki ima kategorijo s stalnim dohodkom.
- Naložbena politika: podroben opis strategije sklada za vlaganje sredstev udeležencev.
Primer:
Cilj sklada je ustvarjati dohodek, hkrati pa ohranjati in povečevati prvotno naložbo. Vlaga predvsem v vrsto vrednostnih papirjev s stalnim donosom (to so posojila, ki plačujejo fiksno ali spremenljivo obrestno mero), ki jih izdajo podjetja ali vlade po vsem svetu in ki zagotavljajo stalno in naraščajočo raven dohodka. Spodaj tudi
Lahko vlagate do 50% v vrednostne papirje z nižjimi ocenami "Baa3" ali nižjimi, ki jih dodelijo te iste agencije.
Cilj upravljanja:
- Ne glede na to, ali ima primerjalni indeks ali ne, kjer lahko ves čas vidite, ali presega ali koliko je pod tem indeksom.
Profil tveganja:
- V tem primeru se s predpisi CNMV vzpostavi lestvica od 1 do 7 stopenj. Teorija pravi, da ima vrednost, enaka 1 v normalnih tržnih razmerah nižjo donosnost in manjše tveganje, vrednost, ki je enaka 7, pa je povezana z višjo donosnostjo v zameno za večje tveganje.
Tekoči stroški in provizije:
- TER (razmerje skupnih stroškov): je povprečno povprečje celotnih stroškov, ki jih krije sklad. Pomembno je, da so nizke, saj bo potencialna korist za udeleženca večja.
Zgodovinska donosnost:
- V tem primeru je prikazan palični graf, ki prikazuje letno donosnost, ki jo je sklad dosegel v zadnjih 10 letih. Analizirati je treba, kako se je sklad obnašal v stresnih situacijah, kot je finančna kriza leta 2008.