MSCI World - kaj je to, opredelitev in koncept

Kazalo:

Anonim

MSCI World, eden najbolj znanih svetovnih referenčnih delniških indeksov, predstavlja gospodarstvo in finančne trge razvitega sveta, saj ga sestavlja več kot 1500 podjetij s srednje in velike kotacije iz 23 razvitih držav po vsem svetu.

Njen cilj je bil ustanovljen februarja 1970 in zagotavljati informacije o usmeritvah gospodarstva in finančnih trgov na svetovni ravni. Vendar ima le razvite države, razen nastajajočih in nastajajočih.

Zaradi tega je bil leta 1990 uveden MSCI ACWI, ki vključuje države v vzponu in je zato najbolj reprezentativen v svetovnem gospodarstvu. MSCI World predstavlja približno 85% tržne kapitalizacije vsake države.

To je indeks, ki je ponderiran s tržno kapitalizacijo in prilagojen s prosto gibanjem podjetij. Zato odstotno gibanje cen velikih podjetij vodi do večjega gibanja cene indeksa, za razliko od srednje velikih in malih podjetij. To odraža, da imajo veliki večji vpliv na realno gospodarstvo kot drugi.

Ti indeksi izhajajo iz potrebe po primerjanju razvoja aktivno upravljanih vzajemnih skladov glede na nek kazalnik, na podlagi katerega se meri uspešnost upravitelja. Služijo kot merilo.

Ste pripravljeni vlagati na trge?

Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.

Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z Etoro

Poleg MSCI World obstaja še več kot 160.000 drugih indeksov MSCI, ki se osredotočajo na različna geografska območja, sektorje, naložbene sloge in velikosti podjetij.

Kaj pomeni MSCI World?

Kratica MSCI pomeni Morgan Stanley Capital International, podjetje, ki je prvotno sestavljalo ta in druge indekse.

Ta družba se je rodila iz podjetja Capital International, ustanovljene v Los Angelesu, katere korenine segajo v čas velike depresije in peščenih neviht iz tridesetih let 20. Prvi indeks so izdelali leta 1965 v svojih pisarnah v Ženevi.

Leta 1986 Morgan Stanley kupi pravice do Capital International in ustanovi družbo MSCI Inc., ki postane njen glavni delničar. Takrat so se indeksi preimenovali v MSCI (Morgan Stanley Capital International.

Nazadnje je Morgan Stanley leta 2007 izločil podjetje MSCI, Inc. s spin-offom in leta 2009 postal neodvisno podjetje.

Od takrat se MSCI, Inc. med številnimi drugimi dejavnostmi ukvarja z investicijsko analizo ter razvojem in objavo indeksov, ki odražajo ekonomijo nekaterih finančnih trgov in regij.

Sestava svetovnega indeksa MSCI

Ta indeks, ki ga 100% sestavljajo delnice, sestavlja več kot 1.500 podjetij iz 23 razvitih držav v treh svetovnih conah (Amerika, Evropa in Bližnji vzhod in Tihi ocean) in zajema 85% prostega prometa vseh teh držav, približno :

  • Države: Nemčija, Avstralija, Avstrija, Belgija, Kanada, Danska, Španija, ZDA, Finska, Francija, Nizozemska, Hongkong, Irska, Izrael, Italija, Japonska, Norveška, Nova Zelandija, Portugalska, Velika Britanija, Singapur, Švedska in Švico.

Prvih 5 izpostavljenosti glede na:

  • Sektorji: tehnologija, finančna, potrošniška, zdravstvena in industrijska.
  • Države: ZDA, Japonska, Združeno kraljestvo, Francija in Kanada. Njeni največji položaji so podjetja z največjo kapitalizacijo na svetu, s čimer nastane privlačen indeks za naložbe, likviden in ponovljiv.
  • Podjetja: Izstopajo tehnološka podjetja, ki kotirajo na Nasdaqu, kot so Apple, Microsoft, Amazon, Facebook in Google. Več kot polovica delnic prihaja iz ameriških podjetij.

Indeks se pregleduje četrtletno, da se občasno vključijo nastale spremembe in spremljajo osnovni trgi. Prav tako je preračunana mejna ali mejna vrednost za razvrščanje srednjih in velikih podjetij.

Kazalo MSCI World index

Navedena je v točkah, dobljenih s ponderiranjem cene na float flota in deljenjem s skupnim številom delnic. Največji letni padec se je zgodil s padcem Lehman Brothers leta 2008, in sicer z -40,4%, sledila je naftna kriza leta 1974 z -27,8% in kriza Covid19 z -20,9%.

Kapitalizira več kot 46.000 milijard evrov, največja izpostavljenost pa so ZDA.

Obstajajo trije načini za merjenje njegovega razvoja:

  • MSCI svetovna cena: Upošteva le gibanje cene delnice, ne pa tudi dividend (večina delniških indeksov deluje tako).
  • MSCI svetovni bruto: Upošteva razvoj cene, kot tudi reinvestiranje dividend v indeks.
  • MSCI World Net: Upošteva ponovno naložbo dividend v indeks po obdavčitvi glede na državo izvora podjetja.

Kako vlagati v indeks MSCI World?

Vanj lahko vlagamo prek indeksnih skladov in ETF-jev. Predhodnik pasivnega upravljanja je bil John Bogle.

Gre med drugim za različna vozila z različnimi posledicami v zvezi z nakupom in prodajo, provizijami in obdavčitvijo.

Toda njegovo poslanstvo je enako: kopirati indeks, tako da odkupi vsa podjetja, ki ga sestavljajo, v enakem razmerju, pod pasivnim upravljavskim slogom upravljanja, z zelo nizkimi provizijami in zelo dobro raznoliko.

Naslednji seznam vključuje nekaj najpomembnejših upraviteljev indeksnih skladov in ETF na svetovni ravni glede na obseg premoženja v upravljanju:

  • Vanguard.
  • BlackRock.
  • Amundi.
  • iShares.
  • Zvestoba.
  • Lyxor.