Resnična donosnost - kaj je, opredelitev in koncept

Dejanski donos meri donosnost naložbe v smislu kupne moči in ne v denarnem smislu. To pomeni, da izračuna efektivno spremembo investitorjeve kupne moči.

Upošteva zunanje dejavnike, ki niso povezani z uspešnostjo naložbe, kot so inflacija ali davki. Ti dejavniki vplivajo na donosnost naložbe, jo povečujejo ali zmanjšujejo.

Z drugimi besedami, dejanski donos je neto donos po znižanju nominalnega donosa z inflacijo.

Formula za resnično donosnost

Formula za resnično donosnost je naslednja:

Realni donos (%) = (((1 + nominalni donos) / (1 + inflacija)) -1) * 100

Ste pripravljeni vlagati na trge?

Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.

Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com

Da bi razumeli koncept resnične donosnosti, je treba najprej razumeti inflacijo.

To je posplošeno zvišanje cen proizvodov in storitev v gospodarstvu v določenem časovnem obdobju in se lahko zgodi iz dveh razlogov: bodisi zato, ker se blago prevrednoti, postane dragocenejše in dražje ali ker valuta oslabi, ker tam več denarja kot povpraševanja.

Posledično ima inflacija perverzen učinek na finance državljanov, ker povzroča zmanjšanje njihove kupne moči. Na primer, medtem ko bi lahko na primer leta 1970 opravili celoten nakup z 10 dolarji (zelenjava, meso, mlečni izdelki, ribe, žita itd.), Danes z enako količino denarja ne moremo kupiti niti polovice te košarice, potrebujemo veliko večji znesek denarja za nakup enakega števila izdelkov.

Če torej vlagamo v katero koli sredstvo (vezane vloge, delnice, obveznice, domovi za najem, zemljišča itd.), Je nujno znižati nominalni donos glede na inflacijo, ki je nastala, da bi dobili dejanski donos. Ker bo povišanje cen povzročilo zmanjšanje naše kupne moči ali kupne moči in obratno.

Zato vlagatelji zahtevajo višje donose v obdobjih inflacije.

Primer dejanske donosnosti

Recimo vlagatelj, ki je pred letom dni v delnice podjetja vložil 1000 evrov. Danes vidi, da je ustvaril 100 evrov dobička, to je 10-odstotni nominalni donos, in se odloči, da bo odplačal 1100 evrov. Od lanskega leta pa je inflacija narasla za 2,5 točke. Realna donosnost bo torej 7,3%:

Realni donos = (((1+ 10%) / (1+ 2,5%)) - 1) * 100

realna donosnost = ((1,1 / 1,025) - 1) * 100

realna donosnost = 7,3%

Postopek pretvorbe nominalne vrednosti (10%) v realne vrednosti (7,3%) se natančno imenuje prilagoditev inflacije.

Skratka, gledano tako ali drugače, je resnična donosnost vlagatelja 7,3% zaradi rasti cen.

Realne vrednosti so najboljši način za izračun povečanja ali zmanjšanja kupne moči vlagateljev.