Finančno ravnovesje je stanje, v katerem lahko podjetje poravna vse svoje dolgove v dogovorjenih pogojih. Tako kaže, da je njegovo upravljanje učinkovito.
Da bi ugotovili, ali obstaja finančno stanje, bi morali analitiki pregledati računovodske izkaze podjetja, zlasti bilanco stanja.
Pogoji finančnega ravnovesja
Glavni pogoji finančnega ravnovesja so:
- Likvidnost: Pomeni, da so obratna sredstva podjetja večja od njegovih kratkoročnih obveznosti. Če je to res, je virov za kratkoročno poplačilo dolgov več kot dovolj.
Za zagotovitev likvidnosti je mogoče ustvariti obratna sredstva, opredeljena kot del kratkoročnih sredstev, financiranih z dolgoročnim dolgom.
- Solventnost: Meri sposobnost podjetja za odplačilo pogodbenih obveznosti. Za razliko od likvidnosti, ki se osredotoča na neposredno prihodnost, se solventnost osredotoča na dolgoročnejši horizont.
Če želite ugotoviti, ali je podjetje solventno, lahko uporabite razmerja solventnosti. Na primer, imamo razmerje zadolženosti med bilančno vsoto (skupne obveznosti / bilančna vsota), katere vrednost bi bila idealno med 0,4 in 0,6 Če pade pod ta obseg, bo podjetje lahko imelo koristi od financiranja z več tujimi viri. Če pa razmerje preseže 0,6, je dolg podjetja velik, zato obstaja nevarnost, da se bo soočil s težavami s solventnostjo.
- Financiranje nekratkoročnih sredstev s trajnimi viri: Družba mora svoje dolgoročne naložbe, kot je nakup strojev, izvajati s trajnimi viri (ki pripadajo lastniškemu kapitalu ali dolgoročnim obveznostim). To pomeni, da življenjska doba pridobljenega osnovnega sredstva sovpada s trajanjem dolga, ki se uporablja za njegovo financiranje.
Če je zgoraj navedeno izpolnjeno, družba ne sme tvegati svojih nekratkoročnih sredstev zaradi odpovedi kratkoročnih posojil.
Glej razmerje med donosnostjo, tveganjem in likvidnostjo
Vrste finančnega ravnovesja
Vrste finančnega ravnovesja so naslednje:
- Običajno finančno stanje: Kratkoročna sredstva so večja od kratkoročnih obveznosti. Pod tem pogojem lahko družba kratkoročno poplača svoje finančne obveznosti.
- Kratkoročno finančno neravnovesje ali nestabilnost: Kratkoročna sredstva so manjša od kratkoročnih obveznosti, zato bo podjetje prisiljeno v bližnji prihodnosti ustaviti plačila. Da bi se temu izognili, lahko med drugim sprejmete ukrepe, kot so prodaja osnovnih sredstev, povečanje osnovnega kapitala.
- Stečaj: Celotna obveznost je večja od bilančne vsote podjetja. To pomeni, da je neto vrednost negativna. Ta okoliščina povzroči likvidacijo podjetja, da se dolg vrne upnikom.
Primer finančne bilance
Oglejmo si primer finančnega ravnovesja. Recimo, da podjetje predstavi naslednjo bilanco stanja:
| Aktivno | Pasivno in dediščina | ||
| Trenutno aktiven | 150.000 | Dediščina | 50.000 |
| Nekratkoročna sredstva | 120.000 | Dolgoročne obveznosti | 130.000 |
| Kratkoročne obveznosti | 90.000 |
V tem primeru ima družba normalno finančno stanje, ker so obratna sredstva večja od kratkoročnih obveznosti. Presenetljivo pa je, da znaša delež dolga v bilančni vsoti 0,81. To je bilo izračunano na naslednji način:
Skupaj aktivnih: Kratkoročna sredstva + Nekratkoročna sredstva = 150.000 + 120.000 = 270.000
Popolnoma pasivno: Kratkoročne obveznosti + nekratkoročne obveznosti 130.000 + 90.000 = 220.000
Koeficient skupnega dolga sredstev = Skupaj obveznosti / bilančna vsota = 220.000 / 270.000 = 0,81
Zgoraj navedeno pomeni, da je podjetje sposobno kratkoročno izpolniti svoje obveznosti. Dolgoročno pa bi lahko imel težave s plačilno sposobnostjo, ker je bilo več kot 80% njenih sredstev financiranih s sredstvi tretjih oseb.
Finančna analizaRazmerje med količnikom dolga in skupnimi sredstvi