Vrste finančnih trgov se nanašajo na različne finančne trge, na katerih se izmenjujejo finančni proizvodi ali instrumenti, imenovani finančna sredstva.
Finančni trgi so ena vrsta trga, skupaj s trgom potrošniških izdelkov, trgom potrošniških proizvodov, trgom storitev in trgom industrijskih proizvodov.
V tem članku bomo podrobno analizirali vrste finančnih trgov, da pa bomo tržne stopnje videli bolj globalno, smo dodali naslednjo povezavo:
Glejte vrste trgaFinančni trgi imajo med seboj enako značilnost, in sicer da gre za fizične ali navidezne prostore, v katerih se finančna sredstva izmenjujejo med gospodarskimi subjekti in v katerih so opredeljene cene omenjenih sredstev.
Preprosta klasifikacija
Obstaja več vrst finančnih trgov. Osnovni način njihovega ločevanja temelji na času naložbe:
- Denarni trg: Kratkoročna finančna sredstva se zamenjajo (manj kot 12–18 mesecev).
- Kapitalski trg: izmenjujejo se dolgoročna finančna sredstva. Tovrstni trgi spadajo na trge lastniških instrumentov, dohodkov s stalnim donosom in izvedenih finančnih instrumentov.
Razvrstitev najpomembnejših finančnih trgov
Popolnejša klasifikacija vrst finančnih trgov je naslednja, ki jo bomo podrobneje videli kasneje:
- Denarni trg.
- Kapitalski trg. Znotraj trga kapitala sta ta dva trga: trgi s stalnim donosom in trgi delnic.
- Trg izvedenih finančnih instrumentov. V zameno so razdeljeni na:
- Organizirani trgi: standardizirani so in pod nadzorom klirinške hiše. V notranjosti najdemo predvsem trg finančnih terminskih pogodb in trg finančnih opcij.
- Neorganizirani trgi (OTC).
- Finančni trg surovin (surovin).
- Valutni trg (Forex trg).
- Spot trg.
- Zavarovalni trg.
- Medbančni trg. Čeprav je na splošno integriran v denarni trg, je zaradi svoje velikosti in pomena včasih uvrščen med druge ločene finančne trge.
- Trg kriptovalut.
Poglejmo podrobneje vrste finančnih trgov:
1. Denarni trg
Denarni trg je sklop veleprodajnih trgov, na katerih se izmenjujejo kratkoročna finančna sredstva. Njeni udeleženci so velike institucije in specializirani finančni posredniki.
V zameno lahko denarni trg razdelimo na tri:
- Medbančni denarni trgi: Na tem trgu finančne institucije opravljajo posojilne in kreditne posle z medbančnimi depoziti, kratkoročnimi izvedenimi finančnimi instrumenti (FRA), kratkoročnimi zamenjavami obrestnih mer ali drugimi finančnimi sredstvi, običajno z zapadlostjo en dan ali en teden.
- Trg poslovnih sredstev: Na tem trgu izstopa komercialni zapis, katerega dolžniške instrumente izdajajo kratkoročne družbe in vključuje plačilno obveznost (katere plačilno jamstvo zagotavljajo sami). Gre torej za obliko poslovnega financiranja.
- Denarni trg javnega dolga: Na tem trgu se trguje s kratkoročnim javnim dolgom, ki ga izda državna zakladnica, imenovanim zakladne menice. Da bi to naredila, zakladnica izda vrsto letnih dražb, predhodno obvesti koledar. Najbolj znane zakladne menice so ameriške, imenovane zakladne menice (zakladne menice).
2. Kapitalski trg
Kapitalski trg je tisti, na katerega se posredniki trga financirajo srednje- in dolgoročno (več kot 12 ali 18 mesecev). S trgovanjem z dolgoročnejšim premoženjem kot na denarnem trgu vključujete večje tveganje.
Lahko ga razdelimo na dve vrsti trgov:
- Trg s stalnim dohodkom: Z vrednostnimi papirji s stalnim donosom (obveznice, menice itd.) Se trguje, zato je njihov imetnik upnik družbe izdajateljice. To je znano tudi kot kreditni trg.
- Delniški trg: Z delnicami se trguje, ta trg je v javnosti znan kot borza. Za to družbe, ki kotirajo na borzi, kapital razdelijo na dele in temu rečejo delnice (udeležbe v kapitalu podjetja).
- Trg izvedenih finančnih instrumentov: So trgi izvedenih finančnih instrumentov, na katerih se trguje s finančnimi produkti, katerih osnovno sredstvo je druga vrsta sredstva, bodisi finančna (na primer zaloge) bodisi nefinančna (na primer surovine). Zato imajo lahko izvedeni finančni instrumenti kot osnovno premoženje različna sredstva, kot so delnice, obveznice, obrestne mere ali blago. Ker so tako velik trg in imajo tako raznolike izdelke, so včasih razvrščeni ločeno od kapitalskih trgov.
3. Trg izvedenih finančnih instrumentov
Kot smo že omenili, je trg izvedenih finančnih instrumentov izredno širok trg. Zato je včasih integriran na kapitalski trg, predvsem izvedeni finančni instrumenti, kot so izvedeni finančni instrumenti na delnice ali obveznice.
Nekateri trgi izvedenih finančnih instrumentov pa so celo navedeni ločeno od trga izvedenih finančnih instrumentov, na primer trg blaga ali valutni trg, glede na njihov pomen in ogromno velikost.
Kljub temu lahko trge izvedenih finančnih instrumentov razvrstimo predvsem v dve vrsti glede na njihovo ureditev:
- Organizirani trgi: Poenoteni so in jih nadzoruje klirinška hiša. V notranjosti najdemo predvsem trg finančnih terminskih pogodb in trg finančnih opcij.
- Neorganizirani trgi (OTC): To je trg, ki nima regulacije, na kateri se vlagatelji dvostransko dogovorijo o svojih transakcijah s pogodbami o pobotih in zavarovanjih z nasprotno stranjo. Glavne vrste izvedenih finančnih instrumentov OTC so zamenjave in terminski posli, znotraj katerih je integriran valutni trg (forex).
V naslednji tabeli smo naredili diagram izvedenih finančnih instrumentov, v katerem lahko vidimo različne produkte, razvrščene glede na pripadajoča finančna sredstva, tržne stopnje in vrsto izvedenih finančnih instrumentov:
| Tržnica | urejeno | Tržnica | OTC | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Osnovno sredstvo | Prihodnosti | Izbira | Zamenjaj | Naprej | Izbira | CFD | |
| Delniški indeks | Prihodnost na IBEX | Možnost prihodnje vrednosti IBEX | Zamenjava lastniškega kapitala | Nazaj na hrbet | n / a | CFD »na indekse | |
| Vrsta obresti | Prihodnji Euribor | Možnost za prihodnji Euribor | Swap obrestne mere (IRS) | Terminska pogodba (FRA) | Omejitev in prag obrestne mere Zamenjava Zamenjava podlage | n / a | |
| Obveznice | Prihodnost na obveznice | Možnost obveznic | Zamenjava sredstev | Pogodba o odkupu | Možnost obveznic | n / a | |
| Dejanja | Prihodnost zalog | Delniška opcija | Zamenjava lastniškega kapitala | Pogodba o odkupu | Zaloga Možnost garancije Turbo garancije | CFD »na delnice | |
| FOREX | Prihodnost FX | Možnost prihodnosti deviz | Zamenjava valut | FX naprej | FX možnost | CFD-ji na valute | |
| Surovine | Blagovne terminske pogodbe | CFD-ji za blago | |||||
| Kreditno tveganje | n / a | Zamenjava kreditne vrednosti (CDS) | n / a | Možnost privzetega kredita | n / a |
4. Finančni trg za surovine
Blagovni trg je razvrščen kot drugačna vrsta finančnega trga, ker je zelo velik trg.
Po eni strani obstaja promptni trg za surovine, to pomeni, da to ni finančni trg, temveč fizični trg.
Trg finančnih surovin je v resnici trg izvedenih finančnih instrumentov. Na tem trgu obstaja veliko organiziranih trgov za surovine, kot so finančne terminske pogodbe za zlato, olje, baker, srebro, pšenico, platino, kavo, pomarančni sok, kakav, sladkor ali celo svinjske drobnine.
Glavni urejeni finančni trg za blago na svetu je trg v Chicagu.
Obstajajo tudi OTC finančni trgi surovin, kjer se vsaka nasprotna stranka pogaja o svojih dogovorih o izmenjavi surovin v prihodnosti.
5. Devizni trg (forex)
Tudi na deviznem trgu, tako kot na trgu surovin, obstaja promptni trg, ki je vsaka devizna transakcija v obdobju, krajšem od dveh dni.
Na trgu finančnih valut so proizvodi, s katerimi se trguje, nekatere valute v primerjavi z drugimi, ki se zamenjajo po ceni, znani kot menjalni tečaj, z dobavo več kot dva dni.
6. Spot trg
Kot smo videli na trgu surovin in trgu valut, promptni trg resnično zbira vse operacije, pri katerih se po dogovoru dobava izdelka pričakuje hkrati ali največ po dveh dneh. Znan je tudi kot promptni trg.
7. Zavarovalni trg
To je tisti trg, na katerem se zavarovanec in zavarovatelj dogovorita o zaščiti zavarovanega ali tretje osebe pred morebitnim tveganjem.
Zavarovalna polica je samostojna komercialna pogodba, ki vključuje vse splošne in posebne pogoje, ki bodo urejali zavarovalno pogodbo.
8. Medbančni trg
Kot smo omenili že na začetku, med vrstami finančnih trgov medbančni trg velja za denarni trg, vendar ga glede na velik pomen in velikost včasih uvrščamo med neodvisne trge.
Na tem trgu finančne institucije izvajajo posojilne in kreditne posle z medbančnimi depoziti, kratkoročnimi izvedenimi finančnimi instrumenti (FRA), kratkoročnimi zamenjavami obrestnih mer ali drugimi finančnimi sredstvi, običajno z zapadlostjo en dan ali en teden.
9. Trg kriptovalut
To je trg, na katerem se trguje s kriptovalutami.