Zapis je krivulja rezultatov vlagatelja, institucije za kolektivno naložbo ali sistema trgovanja v določenem časovnem obdobju.
Zapis je sestavljen iz nabora operacij, ki jih trgovec izvede v določenem časovnem obdobju. Če rečem na nek način, je evidenca uspešnosti trgovca, tako kot akademska evidenca študenta univerze. To je zgodovina rezultatov.
Če je študent na primer končal tri univerzitetne diplome in skupno 120 predmetov, bo njegova evidenca akademska evidenca, ki odraža vse njegove ocene.
Drug primer so lahko računovodske postavke podjetja. Družba svoje dobičke ali izgube ter bilanco stanja odraža v letnih računovodskih izkazih. Toda vaša evidenca bi bila evidenca vseh računovodskih postavk, ki vas vodijo do tega rezultata. Ti knjigovodski vpisi so zabeleženi v reviji.
Razlika med referencami in glavnimi statističnimi podatki
Najprej je pomembno dobro razlikovati med referencami in glavnimi statističnimi podatki. Glavne statistike so povezane z dobičkonosnostjo in tveganji.
Običajno je, da investicijski skladi ali trgovci ponujajo informacije o tem, kaj so pridobili (donosnost), kaj so izgubili (največje črpanje) in spreminjanje teh dobičkov in izgub (nestanovitnost). Prva je merilo dobička, zadnji dve pa merilo tveganja. Rekord proge pa gre precej dlje. To je podroben zapis o vsaki operaciji.
Spodaj je primer, kaj je zapis in kaj ni zapis.
To ni posnetek
Čeprav gre za podrobne statistične podatke, se podatki na zgornji sliki ne štejejo za zgodovino. To so podrobne statistike rezultatov trgovalnega sistema, vendar le to.
To je doslej
Zgornja slika je pravi posnetek. To je evidenca prvih 36 operacij istega sistema trgovanja s prve slike. Ta evidenca ima skupno 1276 operacij v 9 mesecih. Kot lahko vidimo, imamo vsako operacijo podrobno zabeleženo. Čas, vrsta operacije (dolga ali kratka), število kupljenih ali prodanih pogodb, vhodna cena, izstopna cena itd.
Ocena proge
Za oceno zgodovine poslovanja trgovca je priporočljivo vedeti, katere spremenljivke moramo preučiti. V našem primeru ni lahko preučiti 1276 operacij. Zato moramo skozi njegovo študijo sprejeti splošne zaključke. Obstaja veliko načinov za oceno dosežkov. Najenostavnejši so v poročilu, ki smo ga videli na začetku. To pomeni, podrobne statistike zgodovine rezultatov.
V tej podrobni študiji imamo poleg grafa veliko statističnih podatkov. Med najpomembnejšimi so:
- Stroškovna učinkovitost: Dobimo ga tako, da skupni čisti dobiček delimo z začetnim depozitom, pomnoženim s 100, da ga izrazimo v odstotkih. V tem primeru znaša začetni polog 20.000 USD. Dobičkonosnost je torej 379% ((75.880,46 / 20.000) * 100)
- Faktor dobička ali faktor dobička: Koliko evrov ali dolarjev zaslužimo za vsak evro ali dolar, ki ga izgubimo. V tem primeru za vsakih 2,23 dolarja, ki jih zaslužimo, izgubimo 1 dolar.
- Največje črpanje: Največje znižanje glede na naš kapital v proučevanem obdobju. Največja poraba tega sistema trgovanja je 3,79%. Z drugimi besedami, največja izguba, ki smo jo imeli, je bila v obravnavanem obdobju 3,79%.
- Stopnja uspešnosti: To je ustrezna statistika, ne pa tudi odločilna. Z drugimi besedami, resnično pomembno je, koliko sistem dobi, ko uspe, in koliko izgubi, ko ne uspe. V tem primeru sistem trgovanja doseže 18% časa in ne uspe 82%. Seveda, ko mu uspe, zmaga veliko več kot takrat, ko izgubi. Zato je donosnost pozitivna. Pomembno je predvsem vedeti, da boste pogrešali več, kot boste imeli prav.
Drugi pomembni ukrepi za oceno dosežkov so VaR, volatilnost ali simulacija Monte Carlo. Na koncu je treba opozoriti, da je zelo pomembno, da podrobno preučimo rezultate, preden najamemo storitve strokovnjaka. Službe mora revidirati podjetje, ki je za to pravno usposobljeno. Če evidenca o skladbi ni revidirana, nima vrednosti. Brez te predhodne študije ni priporočljivo vlagati.