Likvidnostno obdobje je obdobje, v katerem ga lahko delničarji investicijskega sklada v celoti ali delno unovčijo brez uporabe odkupne provizije.
Ko se investicijskemu skladu povrne povračilo, finančna institucija ali upravitelj sklada zaračuna provizijo za izvedbo tega povračila. Če pa se ta odplačilo izvede v obdobju likvidnostnega obdobja, se takšna odkupnina ne zaračuna.
V katerih investicijskih skladih je likvidnostno okno?
Čeprav likvidnostna okna niso omejena na nobeno vrsto investicijskih skladov, v praksi veljajo le za zajamčene investicijske sklade. Zajamčeni sklad je strukturiran produkt v obliki investicijskega sklada, v katerem stranka obdrži del ali celoten kapital, vložen ob zapadlosti. Zato v agresivnih, zmernih ali konzervativnih investicijskih skladih ta likvidnostna okna ne obstajajo.
Delovanje likvidnostnega okna
Najprej se mora likvidnostno okno odražati v informativnih brošurah investicijskega sklada. Z drugimi besedami, likvidnostno obdobje ne obstaja za vse zajamčene investicijske sklade; samo za tiste, ki to izrecno podajajo v njegovih značilnostih.
Te značilnosti vključujejo pogoje likvidnostnega obdobja: najpogostejša sta izraz likvidnostnega obdobja (ki je omejen) in obstoj obvestila stranke. Z drugimi besedami, stranka, ki želi povrniti investicijski sklad, bo morala v določenem roku vnaprej obvestiti upravljavca. Toda poleg tega se lahko zahtevajo tudi druge zahteve, na primer, da mora biti povračilo delno in ne v celoti.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroČe bo stranka, ki želi povrniti sklad v času likvidnostnega obdobja, izpolnila vse te predpogoje, bo morala le obvestiti upravljavca (v skladu z določenimi roki) in mu na ta način ne bo treba plačati provizije za povračilo.
Prednosti in slabosti odplačevanja v likvidnostnem obdobju
Glavna korist odkupa med likvidnostnim rokom je očitna: prihranek stroškov, ker ni treba plačati provizije (ki lahko znaša do 5% vrnjenega zneska). Vendar pa obstaja tudi možna pomanjkljivost: garancija za odplačilo, ki obstaja v zajamčenih skladih, ne obstaja, če je odplačilo izvedeno med likvidnostnim obdobjem. Spodaj je primer, da ga bolje razumemo:
Stranka vlaga 100 valutnih enot v 100% zajamčeni investicijski sklad z zapadlostjo 5 let in likvidnostnim rokom 6 mesecev. Provizija za povračilo znaša 5% povrnjenega zneska. Ta stranka ima svojih 100 denarnih enot zavarovanih ob zapadlosti (torej za 5 let). Odplačate ga lahko tudi v prvih 6 mesecih (likvidnostno obdobje), ne da bi plačali provizijo za odplačilo. Če bi ga želeli odplačati po petih mesecih in bi bil sklad vreden 90%, bi bil odplačan znesek 90 denarnih enot, čeprav je sklad 100-odstotno zajamčen. To je zato, ker je garancija vračilo po zapadlosti in ne predčasno vračilo.