Institucija za kolektivne naložbe (IIC) je tista, katere glavna in izključna dejavnost je zbiranje sredstev javnosti. Na ta način je njen namen skupno upravljanje in vlaganje v druge vrste finančnih ali nefinančnih instrumentov.
Na splošno finančni uporabniki vidijo naložbe v kolektivne naložbene institucije kot zanimivo alternativo z vidika varčevanja. To se zgodi, ker omogočajo dostop do trgov, na katerih stranka sama ne bi mogla neposredno vlagati.
V Španiji so IIC urejeni v zakonu št. 35/2003 z dne 4. novembra o institucijah za kolektivne naložbe in imajo lahko pravno obliko delniške družbe ali investicijskega sklada. Konfigurirani so kot ločena sredstva brez pravne osebnosti, katerih lastništvo je več vlagateljem. V njih določen zasebni vlagatelj naredi vrsto prispevkov za institucijo in donosnost njihove naložbe se določi na podlagi skupnih rezultatov.
Prednosti institucij za kolektivno vlaganje
Ta način skupnih naložb, ki je značilen za institucije za kolektivno vlaganje, ponuja vrsto prednosti za zasebnega vlagatelja:
- Široka dostopnost do trga: Udeleženec institucije za kolektivne naložbe ima možnost dostopa do trgov v kateri koli državi na svetu brez visokih stroškov. Poleg tega lahko vidite svoja sredstva, vložena v najrazličnejša finančna sredstva.
- Jamstva za zaščito naložb: Po eni strani Nacionalna komisija za trg vrednostnih papirjev (CNMV) kot pristojni nadzorni organ nadzoruje odločitve, ki so jih sprejemali IIC. Po drugi strani pa tudi Investicijski jamstveni sklad (FOGAIN) prispeva k večji varnosti tega načina skupnih naložb. V ta namen odškodnine vlagateljem v primeru insolventnosti družb za investicijske storitve.
- Strokovno vodenje: Naložbene odločitve sprejemajo usposobljeni strokovnjaki, ki dobro poznajo finančne trge.
- Zmanjšanje cene: Z vstopom na trg s skupno naložbo se zmanjšajo provizije in obratovalni stroški za vlagatelja. Z drugimi besedami, če bi zasebni vlagatelj izvedel enako naložbo, bi pri individualni naložbi imel veliko večje stroške kot pri načinu kolektivnega vlaganja.
- Ugodna davčna obravnava: Obdavčen je le za povračilo ali prenos deležev v kolektivni investicijski instituciji. Prenosi delnic z ene institucije na drugo nimajo davčnega učinka. Zato obstaja odlog obdavčitve, ki je lahko koristen.
- Preglednost: Zakon določa zahtevne določbe o obveznostih obveščanja in obveščanja IIC glede njihovih vlagateljev.
- Visoka likvidnost: Nakup in prodaja deležev in delnic IIC je običajno precej preprost in brez velikih tveganj nasprotne stranke.
- Absolutna diverzifikacija (nizka koncentracija naložb).
- Stroškovna učinkovitost: Vlagatelj lahko z majhnimi naložbami doseže zanimive vrhove donosnosti.
- Enostavnost delovanja: Delovanje institucij za kolektivno vlaganje ni zelo zapleteno. Na primer, v investicijskem skladu mora samo posamezni vlagatelj dostaviti naročniški nalog sklada, tako da je njegovo upravljanje preneseno na strokovnjake, ki bodo ves čas izbirali najprimernejša finančna sredstva.
Razredi institucije za kolektivne naložbe
Naložbena politika institucije za kolektivne naložbe
V mnogih državah zakon določa vrsto omejitev glede naložbenih odločitev, ki jih sprejmejo institucije za kolektivno naložbo. Vsi morajo spoštovati naslednja načela:
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z Etoro- Likvidnost: Za vlaganje morajo imeti dovolj denarja. Pri finančnih IIC se ta nadzor denarja izvede z izračunom likvidnostnega koeficienta.
- Diverzifikacija tveganja: Medinstitucionalna podjetja morajo omejiti koncentracijo tveganja nasprotne stranke in poskušati diverzificirati svoje naložbe.
- Preglednost: Tako strategijo kot naložbeni profil institucije je treba določiti vnaprej. Poleg tega bi morali biti ti podatki prikazani v http: // Informativni list o ključnih investitorjih (brošura DFI) Informativni list o ključnih investitorjih (List o DFI)