Investicijska ocena (ali investicijska ocena) je kategorija bonitetne ocene, ki zajema več vrst bonitetnih ocen z manj verjetnostjo bankrota v primerjavi z neinvesticijsko bonitetno oceno.
Zato je naloga bonitetnih agencij, da ocenijo določeno finančno sredstvo, družbo ali državo, kar kaže na to, da ima nizko ali relativno nizko tveganje za bankrot (privzeto v angleščini) ali plačilno nesposobnost.
Primerna plačilna sposobnost, ki jo je treba upoštevati kot naložbeno oceno za Moody's, je ocena Baa, za S&P in Fitch pa BBB.
Kategorije naložbenih razredov
Obstajata dve kategoriji bonitetne ocene, investicijska in neinvesticijska, visoko rizična, špekulativna in kjer je kategorija visok donos (visok donos). Najpomembnejše bonitetne agencije po vsem svetu so Moody's, Standard & Poor's in Fitch.
Zelo pomembno je razlikovati med obema kategorijama, zlasti kadar imajo vlagatelji (zlasti vzajemni skladi) finančna sredstva v svojem portfelju zelo blizu ločnice, kajti če agencija omenjeno sredstvo zmanjša na neinvesticijski razred, bodo morali vlagatelji sam se znebi sredstva, ga proda in povzroči valove verižne prodaje.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroKategorije naložbenih razredov, ki jih določi vsaka od njih, so naslednje:
- Zelo močna plačilna sposobnost: Za Moody’s je ocena Aaa, za S&P in Fitch pa AAA.
- Močna plačilna sposobnost: Za Moody’s je ocena Aa, za S&P in Fitch pa AA.
- Dobra plačilna sposobnost: Za vse agencije je A.
- Ustrezna plačilna sposobnost (srednjeročno / dolgoročno lahko obstajajo tveganja): Za Moody’s je ocena Baa, za S&P in Fitch pa BBB.
Te opombe so zelo pomembne za vlagatelje pri naložbah na finančnih trgih, v nekaterih primerih pa so lahko zelo pomembne v strahu pred vlaganjem vanje. Bonitetne agencije so organizacije z velikim gospodarskim vplivom po vsem svetu.
Znotraj omenjenih kategorij obstajajo podkategorije, odvisno od vrste izdaje in zadevnega izdajatelja. Na primer, izdaja obveznice majhnega podjetja ne bo enaka ali bo imela enake varščine pri plačilu kot državna obveznica ali državna obveznica. Majhno podjetje bo imelo slabšo bonitetno oceno, donos na obveznico pa bo višji, ker se bo moral boriti za donosnost, da bo bolj privlačen pri umestitvi, zato bodo vlagatelji, ker je bolj tvegano sredstvo, zahtevali višjo donos.
Po drugi strani pa je bonitetna ocena zelo pomembna za vrednotenje finančnega sredstva, saj bo neposredno vplivala na njegovo premijo za tveganje; če njegova ocena ne bo dobra, bo premija za tveganje v nebo skočila in bodo zato vlagatelji zahtevali višjo donosnost tveganje.
Analiza bonitetnih agencij
Bonitetne agencije analizirajo račune in ekonomska stanja bank, držav, zavarovalnic in vseh vrst finančnih produktov. Izvajajo analize na primer ravni dolga, lastniškega kapitala, lastniškega kapitala, zgodovine plačil, modelov finančne amortizacije, zunanjega financiranja in lastnega financiranja, ravni vzvoda.
Hkrati je treba upoštevati, da so njihove stranke podjetja, ki jih analizirajo, in tako je bila po krizi leta 2008 odkrita pomanjkanje njihove verodostojnosti in stopnje neodvisnosti pri njihovih ocenah.
Urednik priporoča:
Bonitetne agencije
