Stop-loss naročilo je delniško naročilo, ki se zadrži, dokler cena osnovnega instrumenta (na primer delnice) ne doseže ciljne cene, ki jo določi vlagatelj. Takrat se vneseno naročilo za nakup ali prodajo aktivira in pošlje na trg, odvisno od tega, ali je bila začetna operacija nakup (dolga pozicija) ali prodaja (kratka pozicija).
Uporablja se za zaščito pred morebitnimi izgubami po vstopu na trg in služi tako, da vlagatelj ne izgubi več, kot je bilo pričakovano. Ta vrstni red omejuje izgube tako, da zapre pozicijo, ki jo imamo, potem ko imamo škodo in se tako izognemo nadaljnjemu izgubljanju. Na primer, če kupimo delnico Apple po 100 dolarjih, določimo stop-stop odredbo, tako da se ta, če pade na 90, proda in s tem prepreči nadaljnje izgubljanje, torej vemo, kakšno največjo izgubo lahko imamo.
Nasprotno je od naloga za prevzem ali ustavitev dobička, ki se uporablja za omejevanje dobička.
Z nastavitvijo stop-izgube bo vlagatelj ves čas vedel, koliko bo izgubil. Tako se boste izognili večji izgubi. V zgornjem primeru, če bi delnice še naprej padale na 70 ali celo manj, ne bi utrpeli izgube, ker ker smo imeli naročilo stop loss, ko so delnice dosegle 90 USD, so bile samodejno prodane.
Številni poklicni vlagatelji uporabljajo to strategijo za omejevanje izgub, čeprav le redki uporabljajo profitni nalog, saj želijo omejiti izgube, ne pa tudi dobička.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroPoleg tega mnogi vlagatelji, ko so pravilni, na točki, ki smo jo vnesli, postavijo še eno stop-izgubo (100 USD v prejšnjem primeru), da zagotovijo, da ne bomo imeli izgub. In če delnice še naprej naraščajo, postavijo še eno stop-izgubo (na primer 110 USD), ki je lahko celo nad njihovo nakupno ceno, zato bodo imeli zajamčen dobiček. Na ta način bomo, če bo zaloga še naprej naraščala, vedno sodelovali pri dvigu, a takoj, ko začne padati, bo prodana. Na ta način omejimo izgube, ne pa tudi dobičkov.
Obstaja vrsta naročila delnic, ki to funkcijo opravi samodejno, znano je kot končni stop, ki določa, da ko zaloga pade za odstotek (kar vam povemo ob vnosu naročila), se proda.
Stvari, ki jih je treba upoštevati pri vnosu odredbe o zaustavitvi
- Najprej je treba vedeti, da zaustavitvene izgube niso zajamčene, saj imamo na trgu primere vrzeli ali vrzeli (razlika med zaprtjem in odprtjem naslednjega dne) in naš nalog za zaustavitev izgub preskočimo. Operacija se nato izvede po prvi ceni na trgu, ki je lahko zelo neugodna za začetno ceno, ki smo jo določili kot stop-izgubo.
- Naloga stop-loss ni mogoče spremeniti, zato ga moramo preklicati in ustvariti nov nalog stop-loss.
- Primerno je, da ga ne odpravimo in ustvarimo enega nižjega, ko se približa cena, saj bomo zaostajali za trgom. Moramo biti disciplinirani, saj četudi mislimo, da se bo trg dolgoročno obrnil s prodajo po nižji ceni, bomo na koncu izgubili. Zato je pomembno vedeti, kam najprej ustaviti izgubo.
- Nasprotno, stopnjo stop-izgub lahko premaknemo, ko je naš položaj ugoden, najprej bo najboljša možnost, da ga premaknemo na nevtralno raven, kjer ne bomo ne zmagali ne izgubili (100 dolarjev v prejšnjem primeru), nato pa bomo: premaknite na raven koristi, ki se nam zdijo primerne.
- S tem konceptom moramo povezati ustrezno denarno upravljanje in nizek vzvod.
- Zelo pomembno je prepoznati nestanovitnost trga, saj če vnesemo svojo stop-stop ceno zelo blizu tržne cene, je možno, da naročilo ne bo preskočeno in bodo izgube konsolidirane.
- Vsi vlagatelji si ogledujejo določene ravni, na primer števke ničel (predstavljajmo si, da vlagatelj na ravni Ibex 35 na 10.000 točkah uvede stop-stop), ki so ravni, ki jih je mogoče zlahka pometati, saj matematično omogočajo enostavnejšo količinsko opredelitev dobička ali izgube v poslovanju. Bolje bo torej stopnjo stop-stop vstopiti na ravni, ki niso tako natančne, kot na primer v ravni 9.998.
Primer zaustavitve izgube
Predstavljajmo si, da kupimo (dolga pozicija) 100 delnic Inditexa. Za to objavimo tržno naročilo, ki se izvrši v višini 25 evrov.
Če želimo omejiti izgube, lahko naročimo stop-stop, na primer 24 evrov. Na ta način bi delnica Inditexa, če bi padla na 24 evrov, skočila sklep o izgubljeni škodi, delnice pa prodale.
Največje izgube = (25 - 24) * 100 delnic = 100 evrov
V primeru takšnega padca bodo delnice prodane, izguba pa 100 evrov. Ampak to je največja izguba, ki jo lahko imamo. Če bo zaloga Inditexa še naprej padala, ne bomo več na zalogi in ne bomo utrpeli nadaljnjih izgub. Zato gre za ukaz, ki se uporablja za omejevanje izgub v trgovini.