Primarna ali premijska stopnja je obrestna mera, ki jo ameriške banke naložijo svojim komitentom z nižjim kreditnim tveganjem. Ta kazalnik služi kot osnova za določanje drugih tržnih stopenj.
Z drugimi besedami, obrestna mera je tista, ki jo finančne institucije dolžnikom zaračunajo z najboljšo kreditno zgodovino in / ali predstavljajo zelo majhno verjetnost neplačila.
Opozoriti je treba, da so te stranke, ki jim zaračunajo glavnico, večinoma velika podjetja. Ti uporabniki imajo običajno dovolj kapitala ali plačilne sposobnosti, da dajo upniku zagotovilo glede odplačila posojila.
Drugi način za razumevanje tega kazalnika je najnižja stopnja, ki jo trg zaračunava dolžnikom. Bolj ko bo posojilojemalec bolj tvegan, bo obrestna mera višja in višja glede na premijsko stopnjo.
Kdo določa glavno stopnjo?
Ker vsaka banka določa svoje obrestne mere, ni enotne najvišje obrestne mere. V vsakem primeru je izračunano povprečje med glavnimi komercialnimi bankami v ZDA.
Vsako podjetje bi lahko izračunalo tržno stopnjo premije. Najbolj uporabljeno povprečje pa je tisto, ki ga objavlja dnevnik The Wall Street Journal.
Razumevanje izvora osnovnega tečaja
Primarna obrestna mera je v veliki meri določena s stopnjo zveznih skladov. To je obrestna mera, po kateri si banke posojajo.
Na tem mestu moramo pojasniti, da morajo finančne institucije upoštevati, da odstotek svojih vlog hranijo kot rezervo na računu v sistemu zveznih rezerv (FED). Nekatere banke lahko zato zahtevajo posojilo za izpolnitev te zahteve in zahtevajo kratkoročno posojilo od subjekta, ki ima presežke.
Se pravi, banke s presežkom bodo posojale denar drugim bankam s primanjkljajem. Tako za te operacije določijo medbančno obrestno mero, ki bo služila kot referenca za tako imenovano premijsko obrestno mero.
Po drugi strani moramo upoštevati, da medbančna obrestna mera temelji na referenčni obrestni meri, ki jo je določil FED.
Pojasniti pa je treba, da banke medbančne stopnje niso dolžne spreminjati glede na gibanje ključne obrestne mere Fed. To deluje kot signal in ne kot obvezna direktiva.
Premium referenčna stopnja
V praksi se zgodi, da bodo banke, če je na primer 5-odstotna letna efektivna stopnja (letna efektivna stopnja), dodale dodatno glede na strankino tveganje.
Na primer za podjetje, ki bo kmalu prešlo iz srednjega v večje, bi lahko veljala 10-odstotna obrestna mera na leto. Malo podjetje brez velikega kapitala pa bi lahko bilo prisiljeno plačevati do 20% letno.
