Javna ponudba naročnin (OPS) je postopek, s katerim usposobljeni vlagatelj ali prodajalec kupi javne vrednostne papirje podjetja ali družbe.
Za izvedbo javne ponudbe vpisa vrednostnih papirjev je potrebno, da družba izvede dokapitalizacijo, pri kateri se eden, več ali vsi delničarji odpovejo predkupni pravici do vpisa in pred prodajo izdajo nove delnice jih v torbi. V tem primeru bo prodajna družba ohranila svojo delniško strukturo, da bo sprejemala nove, da bi jih uvrstila na borzo. Na splošno ima OPS večji sloves kot javna ponudba prodaje (IPO), saj sedanji delničarji ne želijo zapustiti podjetja, temveč ima načrte za rast in potrebuje denar za financiranje svojih naložbenih projektov.
Cena je določena v celotnem obdobju naročnine in se lahko sklicuje na najvišjo ceno ali na cenovni razpon.
Tranči v ponudbi javnih naročnin (OPS)
Različni oddelki so običajno na voljo v treh glavnih kategorijah:
- Maloprodajni sektor.
- Institucionalni sektor.
- Zaposleni.
Oddelek je običajno rezerviran za tako imenovano »Zeleni čevelj”, Katerega namen je obvladovanje presežkov ponudbe in povpraševanja institucionalnega odseka, s čimer se poskuša stabilizirati vrednost delnice.
Subjekti, ki sodelujejo v procesu zaposlitve
- Globalni koordinatorji: Usklajujejo ponudbo v vseh njenih odsekih, njeno distribucijo in določanje končne cene.
- Direktorji: Sodelujejo pri upravljanju in pripravi ponudbe in prevzamejo zagotovilo.
- Zavarovalnice: Prevzemajo zavezo, da bodo zagotovili ekonomski rezultat operacije pred tveganjem umestitve.
- Plasti: Posredujejo pri plasiranju delnic javnosti s prevzeto obveznostjo ali brez nje.
Ob uvedbi PAHO je treba pred regulativnim organom ali nacionalno borzno komisijo objaviti informativno brošuro, ta finančni dogodek pa je treba objaviti. Običajno se to opravi na spletnem mestu podjetja ali na spletnem mestu Komisije v ustreznem oddelku z dejstvi.
Vendar pa road show Je ena izmed najbolj znanih oblik trženja. To je predstavitev izdajatelja vrednostnih papirjev potencialnim kupcem, kjer potujete po državi, da predstavite analitike, upravitelje skladov in potencialne vlagatelje. The road show Namenjen je vzbujanju navdušenja in zanimanja za temo ali IPO in je pogosto ključnega pomena za uspeh ponudbe.
Informativna brošura PAHO
Informativna brošura v PAHO mora biti naslovljena na javnost in bo vsebovala naslednje informacije:
- Informacije o vrednostnih papirjih, ki jih ponujajo. Njegova narava in značilnosti, vključno s ceno in pričakovano donosnostjo.
- Podrobnosti o izdajatelju: sedež, datum ustanovitve, upravni organ.
- Informacije o dejavnosti izdajatelja, vključno z vašim premoženjem, trenutnim stanjem, rezultati in možnostmi.
- Podroben opis umestitve: subjekti za prakso, pogoji, sistem nagrajevanja itd.
- O njem davčni režim velja za izdane vrednostne papirje.
Izdaja OPS nam pove, da namerava družba narediti spremembe, kar je treba preučevati previdno. Vse spremembe niso dobre, čeprav so na splošno. Zato moramo preučiti nekatere spremenljivke, kot so dividendna politika podjetja, donosnost sredstev, ne glede na to, ali gre za vrednostne papirje s stalnim donosom, kot so zadolžnice ali obveznosti, in seveda likvidnost delnic ter makroekonomska in sektorska ki bo vplivalo na podjetje.
Pri OPS, tako kot pri IPO, bo podjetje ali družba pri svoji uvrstitvi ocenila začetno ceno. Če družba zazna, da ni dovolj povpraševanja, lahko to ceno zniža in jo celo ustavi.
