Neugodna izbira se zgodi, kadar stranka v transakciji nima potrebnih informacij, da bi lahko ločila negativne značilnosti svojega partnerja. To slabost izkoristi bolj obveščena stranka, ki bo pripravljena opraviti operacijo ravno takrat, ko je za manj obveščenega partnerja manj ugodna.
Neugodna izbira se pojavi na trgih z asimetričnimi informacijami, kjer ena od strank nima vseh informacij o agentu, s katerim se pogaja.
Soočena s tveganjem neugodne izbire, manj obveščena stranka morda ne bo želela sklepati poslov. Posledično bodo trgi delovali neučinkovito.
Rešitev za škodljivo izbiro
Da bi zmanjšali ali odpravili škodljivo izbiro, je bilo sprejetih več ukrepov, med katerimi so:
- Na zavarovalnem trgu so na primer obvezne zdravstvene police, da jih morajo kupiti vsi posamezniki z različnimi stopnjami tveganja. Na ta način se prepreči, da zavarovalnice na koncu pokrijejo le uporabnike, ki bodo zahtevali višjo odškodnino.
- Podjetja poskušajo prepoznati skupine potrošnikov z različnim tveganjem. Tako lahko podjetja na primer od svojih potencialnih strank zahtevajo zdravniške preglede ali podpisane izjave, ki priznavajo tvegano vedenje ali predhodne bolezni.
- Nagradite stranke, ki sčasoma izkažejo manjše tveganje. Na primer, znižanje cene zavarovanja za tiste posameznike, ki so v določenem obdobju imeli le nekaj incidentov.
Primer škodljivega dela
Eden najbolj znanih primerov neugodne izbire se pojavi na trgu zdravstvenega zavarovanja. Zavarovalnica nima popolnih informacij o tveganju vsakega posameznika. Posamezniki svoje tveganje poznajo bolje, saj poznajo in obvladujejo svoje vedenje (kajenje, gibanje, dobro prehranjevanje itd.).
Če podjetje ponuja zavarovanje na podlagi povprečnega tveganja, boste kmalu videli, da bodo za nakup zavarovanja najbolj zainteresirani posamezniki z največjim tveganjem (z verjetnejšo zdravniško oskrbo, hospitalizacijami, smrtmi itd.). V nasprotju s tem bodo posamezniki z manjšim tveganjem ugotovili, da je cena zavarovanja previsoka.
Družba naj bi nato izbirala slabo, saj na koncu privabi najmanj privlačne kupce. Ker je tveganje bolj verjetno, se lahko družba na koncu sooča z višjimi stroški in bankrotom.